Finanční analýza

A. Vizualizace podvojného účetnictví - analýza

Účetním expertům, analytikům, auditorům a jim podobným postačí k získání přehledu o stavu a finančním zdraví firmy obratová předvaha. Ostatní si pomáhají jak umí, nebo se diví.

Cílem analýzy bylo najít takový způsob kumulovaného zobrazení vývoje firmy tak, aby na jedné stránce byl hotový komplexní a zároveň jednoduchý přehled, který poskytne zásadní a kumulované informace, umožní je mezi sebou porovnávat a tyto informace identifikovat. Všechny tyto přehledy měly vycházet z používaných a zavedených ekonomických metod. Zároveň měl tento způsob podpořit počítačové zpracování.

Zjednodušeně celý systém musí odpovědět na otázky :

• jak na tom firma je
• proč tomu tak je
• kam se poděly peníze z vyprodukovaného zisku, nebo čím byla financována ztráta

Celou metodu jsem nazval jednoduše “Analýza”. Analýza byla rozdělena do více formulářů s jedním hlavním kterým je “Základní analýza”.

Základní analýza – popis

Jak na tom firma je ?

Základní analýza je postavena na upravené nákladové analýze. Členění je horizontálně po položkách základní analýzy a dalších, vertikálně po měsících a celkově za rok.

V prvních 12 řádcích jsou položky sledující tvorbu marže (hrubého zisku), rozděleny do tří skupin:

1. Tvorba obchodní marže
2. Tržby za zboží – Náklady na prodané zboží
3. Tvorba přidané hodnoty
4. Tržby za výrobky a služby – Náklady na výrobky a služby
5. Tvorba ostatních výnosů
6. Tržby za prodej majetku a materiálu – zústatková cena prodaného majetku a materiálu + Ostatní výnosy

12. řádek obsahuje výpočet celkové dosažené marže

1. Obchodní marže + Přidaná hodnota + Ostatní výnosy

V dalších 7řádcích jsou položky identifikující spotřebu marže provozní režií. Vlastní provozní režie je členěna do těchto položek :

1. Osobní náklady
2. Spotřeba energií a paliv
3. Náklady na provoz technologií
4. Náklady na provoz vozidel
5. Nájemné
6. Daně a poplatky
7. Ostatní provozní režie

V těchto řádcích je vidět jak se dosažená marže utrácela a zda firma na své základní náklady vydělala.

Na 21. řádku je vypočten Provozní hospodářský výsledek.

1. Marže celkem – Provozní režie celkem

22. až 27.řádek sleduje vznik finančního a mimořádného hospodářského výsledku.

1. Finanční výnosy – Finanční náklady
2. Mimořádné výnosy – mimořádné náklady

28. až 30. Řádek obsahuje odpisy, rezervy a daň z příjmu.

Na 31. Řádku je spočten celkový hospodářský výsledek.

Jak je patrné z obrázku č.1 tento přehled umožňuje rychle získat přehled o stavu firmy na úrovni nákladů a výnosů a zároveň členění analýzy po měsících umožňuje provádět porovnání dosažených výsledků mezi jednotlivými měsíci. A tak jednoduše vyhodnocovat vývoj a stav firmy.

Pod nákladovou analýzou jsou ještě tyto dva důležité řádky :

1. DPH - informuje o nároku na nadměrný odpočet DPH, nebo o daňové povinnosti za jednotlivé měsíce, jako o významné povinnosti bezprostředně ovlivňující stav finančních prostředků. Údaj je vypočten z evidence DPH.
2. Finanční tok – informuje o dopadu těch aktivit firmy v daném měsíci na tok peněžních prostředků, které se neprojeví v nákladové části analýzy

Základní analýza by byla jen nákladovou analýzou, kdyby zobrazovala pouze pohyby na nákladových a výnosových účtech. K zachycení pohybů na rozvahových účtech slouží další řádek “Finanční tok”. Ke sledování celé ekonomiky firmy je tento údaj nezbytný. Vyprodukovaný hospodářský výsledek není to samé jako peněžní tok. Firma může vyprodukovat zisk a zároveň mít přitom záporný peněžní tok. Zaplatíte zálohy na elektriku a plyn, zaplatíte splátku úvěru apod. Toto jsou pohybu, které neovlivní hospodářský výsledek, ale zůstatek peněžních prostředků ano.

Obrázek č.1 :

Podrobná analýza – popis

Proč tomu tak je ?

K identifikaci údajů zobrazených v základní analýze, v části nákladové analýzy ,slouží další formulář – “Podrobná analýza”. Každá hodnota zobrazená v základní analýze je spočtena z obratu přiřazených nákladových a výnosových účtů. Podrobná analýza obsahuje dva základní sloupce. V prvním je název řádku analýzy, v druhém název vašeho analytického účtu, který byl řádku analýzy přiřazen. Další sloupce jsou jednotlivé měsíce a součet za rok.

Podrobná analýza zejména umožňuje provádět nákladovou optimalizaci. Sledovat kdy a za co se utratily peníze a dává hlubší smysl analytickému členění účtů. Jestli vás zajímají platby za jednotlivé telefony bude je účetní sledovat na jednotlivých analytických účtech a vy uvidíte jak se vyvíjí telefonní poplatky po jednotlivých měsících. Nebo cokoli co považujete za vhodné takto sledovat. To jaké se použijí analytické účty stanovujete vy. Na základě znalosti tohoto vývoje lze přijímat příslušná opatření.

Obrázek č.2 :

Peněžní toky – popis

Kam se poděly vydělané peníze ?

Tak jako podrobná analýza identifikuje základní analýzu, tak “Peněžní toky” identifikují údaj “Finanční tok” v základní analýze.

Konstrukce peněžních toků musí umožnit jednoduché počítačové zpracování, musí dát přesnou odpověď na příčiny změn stavu peněžních prostředků. Konstrukce je založena na úvaze, že kdyby se neměnily zůstatky na rozvahových účtech (neplatily a nepřijímaly by se zálohy, úvěry apod.) odpovídal by peněžní tok , tedy navýšení peněžních prostředků, hospodářskému výsledku. V takovémto členění a v takovéto návaznosti použitá konstrukce peněžních toků je neobvyklá a originální. Jejímu pochopení věnujte prosím zvýšenou pozornost. Je jedním z klíčů k pochopení systému podvojného účetnictví.

Peněžní toky jsou konstruovány jako stav peněžních prostředků na počátku období + hospodářský výsledek za období, který je postupně upravován o změny zůstatků na rozvahových účtech. Z toho vyplyne zůstatek peněžních prostředků na konci období a celková změna peněžních prostředků.

Jednotlivé řádky peněžních toků lze identifikovat na formulářích příslušných podrobných aktiv, nebo pasiv jako rozdíl příslušného řádku za analyzovaný a předchozí měsíc.

Obrázek č. 3

Příklad :

Výše uvedené si zaslouží vysvětlení na příkladu. Podívejte se na základní analýzu obr.č.1 kde v měsíci červnu byl vyprodukován Hospodářský výsledek přes 1,5 miliónu a peněžní tok byl jen 362 tisíc. Aby jste zjistili příčinu je třeba prohlídnout peněžní toky za červen. Ve skupině “Změna stavu cizích zdrojů” v řádku “Bankovní úvěry” vidíte položku – 2 736 840,-. To znamená, že byl v této částce splacen úvěr. Toto byl tedy hlavní důvod nižšího peněžního toku v měsíci červnu tedy faktického odlivu peněz z firmy, který neovlivnil náklady firmy.

Aktiva , Pasiva – popis

U vizualizace aktiv a pasiv byla použita obdobná metoda jako u základní a podrobné analýzy.

Základní přehled popisuje aktiva a pasiva v kumulované podobě, podrobná aktiva a podrobná pasiva pak identifikují tyto údaje na úrovni analytických účtů.

Způsob vizualizace je patrný na následujících obrázcích.

Tento systém přehledů umožňuje díky svojí vzájemné provázanosti a hierarchické struktuře komplexně analyzovat stav firmy a identifikovat údaje poskytnuté v kumulované formě až na úroveň měsíčních obratů analytických účtů. Zároveň umožňuje identifikovat příčiny peněžních toků. Přitom jsou vytvořeny předpoklady pro počítačové zpracování a další podrobnější identifikaci údajů.