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/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / sci / econ / 9772 < prev    next >
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Text File  |  1993-01-21  |  1.9 KB  |  41 lines
  1. Newsgroups: sci.econ
  2. Path: sparky!uunet!enterpoop.mit.edu!bloom-picayune.mit.edu!athena.mit.edu!cmk
  3. From: cmk@athena.mit.edu (Charles M Kozierok)
  4. Subject: Re: Inflation
  5. Message-ID: <1993Jan21.211300.8065@athena.mit.edu>
  6. Sender: news@athena.mit.edu (News system)
  7. Nntp-Posting-Host: vongole.mit.edu
  8. Organization: Massachusetts Institute of Technology
  9. References: <1jkp6aINNpme@usenet.INS.CWRU.Edu> <1993Jan21.041545.286@athena.mit.edu> <2259@blue.cis.pitt.edu>
  10. Date: Thu, 21 Jan 1993 21:13:00 GMT
  11. Lines: 28
  12.  
  13. In article <2259@blue.cis.pitt.edu> wbdst+@pitt.edu (William B Dwinnell) writes:
  14. >
  15. >Yes, some inflation is natural, and some is caused my economic policies
  16. >of the government. But why do you limit your explanation of inflation
  17. >to the eexxx effects of money, and supply and demand?  The reason for 
  18. >inflation happens before we even get to the market: the seller has 
  19. >forsaken some amount of value of the item in question, by waiting-
  20. >that is, by sliding through time. When the xxxx they finally get to
  21. >the market, supply and demand schedules have already moved, and the
  22. >seller has lost.  In truth, inflation of prices could occur in an economy
  23. >of hammers and banaanaxxxx bannanas. Remember supply and demand only
  24. >reflect underlying economic conditions, and the reason for inflation
  25. >is one of those conditions, not part of S/D.
  26.  
  27. i really don't understand what you are trying to say here.
  28. inflation simply means an increase in prices. if the price of hammers
  29. in terms of bananas increases, then there is "price inflation"
  30. of hammers in terms of bananas. but that would only happen due to
  31. market effects. and when the number of bananas needed to buy a hammer
  32. increased, people would start making more hammers and growing fewer
  33. bananas. eventually an equilibrium, or at least a stable cycle
  34. would be reached. you wouldn't see the inflation continue endlessly.
  35.  
  36. please explain the point you are trying to make here.
  37.  
  38. --
  39. charles
  40.  
  41.