home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / sci / econ / 9535 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-12-28  |  1.5 KB  |  34 lines
  1. Newsgroups: sci.econ
  2. Path: sparky!uunet!think.com!enterpoop.mit.edu!bloom-picayune.mit.edu!athena.mit.edu!cmk
  3. From: cmk@athena.mit.edu (Charles M Kozierok)
  4. Subject: Re: GM Plant Closures Again? Won't Solve the Economic Problems
  5. Message-ID: <1992Dec28.063820.8584@athena.mit.edu>
  6. Sender: news@athena.mit.edu (News system)
  7. Nntp-Posting-Host: vongole.mit.edu
  8. Organization: Massachusetts Institute of Technology
  9. References: <BzCx38.pr@apollo.hp.com> <1992Dec18.010103.16762@athena.mit.edu> <38023@uflorida.cis.ufl.edu>
  10. Date: Mon, 28 Dec 1992 06:38:20 GMT
  11. Lines: 21
  12.  
  13. In article <38023@uflorida.cis.ufl.edu> jfh@beach.cis.ufl.edu (James F. Hranicky) writes:
  14. >In article <1992Dec18.010103.16762@athena.mit.edu> cmk@athena.mit.edu (Charles M Kozierok) writes:
  15. >
  16. >>it is a fact that an economy which is growing quickly *does* lead
  17. >>to inflation. this was a big concern in the late '80s, when everyone
  18. >>was worried about the economy "overheating". in order for an economy
  19. >>to expand, so must the money supply. expansion of the money supply
  20. >
  21. >[del]
  22. >
  23. >This is not true. While under the gold standard the economy expaned faster
  24. >than the money supply, leading to a gradual *fall* in prices. Inflation is
  25. >completely unecessary. 
  26.  
  27. agreed, but only if the money supply does expand no faster than the economy.
  28. it is hard to get it exact, and i'm willing to bet that the government
  29. would rather err on the side of higher inflation. either way, the inflation
  30. is minor, not the uncontrollable kind which is a problem.
  31.  
  32. --
  33. charles
  34.