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/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / misc / invest / 15401 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-12-25  |  1.5 KB
  1. Path: sparky!uunet!think.com!ames!sgi!cdp!mcaldon
  2. From: McAldon International Inc. <mcaldon@igc.apc.org>
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Date: 24 Dec 92 20:48 PST
  5. Subject: Re: S-corp advantages and disadvantages
  6. Sender: Notesfile to Usenet Gateway <notes@igc.apc.org>
  7. Message-ID: <1426500315@igc.apc.org>
  8. References: <1992Dec23.163901.3610@ctaeng.com>
  9. Nf-ID: #R:1992Dec23.163901.3610@ctaeng.com:1734228204:cdp:1426500315:000:1087
  10. Nf-From: cdp.UUCP!mcaldon    Dec 24 20:48:00 1992
  11. Lines: 20
  12.  
  13.  
  14. |One thing I have heard is that one advantage you have with S- Corporation
  15. |is that you do not have to pay any social security tax on the net
  16. |dividends that are passed on to the share holders. This is difference
  17. |from single-proprietership where there is 15+% social security taxes.
  18. |Can someone verify if this is true? In the books I read, no one has
  19. |quoted this as an advantage of S-corp. May be I am missing something here?
  20. |chandra
  21.  
  22. S-Corps are generally used to pass along profits or losses, not dividends,
  23. to shareholders.  Profits and losses from S-Corps are reported on Schedule
  24. E and are not subject to SS tax, just income tax.  Proprietor earnings are
  25. reported on Schedule C, which is subject to SS tax.  So you have a point.
  26. If either type of corporation pays dividends, these are not deductible to
  27. the corporation.  So both you and the corporation pay income tax on the 
  28. same money, commonly known as "double taxation."   DMcKenzie
  29.  
  30. |    mcaldon@igc.org     | Opinions dispensed herein not guaranteed |
  31. |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
  32.  
  33.