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/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / misc / invest / 15400 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-12-25  |  1.6 KB  |  38 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!zaphod.mps.ohio-state.edu!uwm.edu!ux1.cso.uiuc.edu!krol
  3. From: krol@ux1.cso.uiuc.edu (Ed Krol)
  4. Subject: Re: street name vs delivery
  5. Message-ID: <BztA4C.3w0@ux1.cso.uiuc.edu>
  6. Organization: University of Illinois at Urbana
  7. References: <22DEC199211174469@csa2.lbl.gov> <20366@ksr.com> <rlcarr.09ab@animato.network23.com>
  8. Date: Fri, 25 Dec 1992 10:50:21 GMT
  9. Lines: 27
  10.  
  11. rlcarr@animato.network23.com (Rich Carreiro) writes:
  12.  
  13. >In article <20366@ksr.com> zdenek@ksr.com (Zdenek Radouch) writes:
  14. >> ->  I've identified the following pros and cons for deciding whether to take
  15. >> ->  delivery of stock certificates.
  16. >> ->  
  17. >> ->  pros:  * more timely dividends 
  18. >> ->         * quarterly and annual reports
  19. >> ->         * no hassle or illiquid positions if the brokerage firm goes under
  20. >> ->  
  21. >> ->  cons:  * inconvenience of sending certificates back in
  22. >> ->         * risk of losing certificates
  23. >> ->         * securities cannot be margin collateral
  24. >> 
  25. >> I assume you lose your shareholder voting rights if you don't take the
  26. >> delivery, since your shares can be sold short.
  27.  
  28. Actually you don't lose your voting rights, but it is a bit more
  29. inconvienent to vote your shares in person.  If you want to attent
  30. a shareholders meeting and vote your shares you have to make arrangements
  31. through your broker I think.
  32.  
  33. wrt: dividends, I would say it is less timely.  When my dividend
  34. arrives in my brokerage acct in street name, it goes into a money
  35. market fund immediately.  When I hold the certificates it gets
  36. mailed to me and sits on the table for a while til I deposit it.
  37.  
  38.