home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / taxes / 4244 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-22  |  1.8 KB
  1. From: sandya@hpfcmdd.fc.hp.com (Sandy A)
  2. Date: Thu, 21 Jan 1993 16:53:42 GMT
  3. Subject: Re: Home offices deduction case
  4. Message-ID: <C17qxI.GnA@hpfcmdd.fc.hp.com>
  5. Organization: HP Mechanical Design Division
  6. Path: sparky!uunet!elroy.jpl.nasa.gov!sdd.hp.com!hpscit.sc.hp.com!hplextra!hpfcso!hpfcmdd!sandya
  7. Newsgroups: misc.taxes
  8. References: <1993Jan18.185719.6925@spectra.com>
  9. Distribution: usa
  10. X-Newsreader: TIN [version 1.1 PL8]
  11. Lines: 35
  12.  
  13.  - home office discussion deleted for brevity - 
  14.  
  15. : It only comes into consideration if you spend more than 50% of
  16. : your time, in your own business, away from your home.
  17.  
  18. : Let's say you have a carpet cleaning business and you spend 80%
  19. : of the time on location at the customer site and 20% doing paperwork
  20. : and preparation at home.  You may not deduct the home office expense.
  21.  
  22. : Now let's say that you operate a mail order business and spend
  23. : 90% of your time at home preparing orders and doing paperwork,
  24. : 10% spent picking up supplies and shipping items.  Assuming you meet
  25. : all the other requirements, you may take the deduction.
  26.  
  27. : That is my understanding.
  28.  
  29. : Kawika 
  30.  
  31. When we talk about the home office deduction, what are we referring to?
  32. I'm guessing rent and utilities.  Are other home-based business expenses
  33. still deductible?  In this case, I assume the cleaning equipment is
  34. deductible, but what about a computer, desk and chair, paper and pencils,
  35. etc.?
  36.  
  37. Also, if you qualify for the home office deduction but don't want to 
  38. take a "rent" deduction because you own your home, can you still deduct
  39. utilities (calculated by multiplying % of home that is office space by
  40. total utilities)?
  41.  
  42. Also, has anyone out there been challenged on the validity of the deduction
  43. during an audit?  If so, what happens?  Do they actually come at look
  44. at your office?
  45.  
  46. Thanks,
  47. Sandy
  48.