home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 17320 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-28  |  1.5 KB  |  43 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!charon.amdahl.com!pacbell.com!sgiblab!spool.mu.edu!howland.reston.ans.net!bogus.sura.net!udel!gatech!concert!samba!jfm
  3. From: jfm@med.unc.edu (John F. Miller)
  4. Subject: Re: average basis question
  5. Message-ID: <1993Jan27.174134.6203@samba.oit.unc.edu>
  6. Sender: usenet@samba.oit.unc.edu
  7. Nntp-Posting-Host: addor.med.unc.edu
  8. Organization: UNC School of Medicine, Dept. of Pharmacology
  9. References: <1993Jan27.161216.15759@athena.mit.edu>
  10. Distribution: usa
  11. Date: Wed, 27 Jan 1993 17:41:34 GMT
  12. Lines: 29
  13.  
  14. In article <1993Jan27.161216.15759@athena.mit.edu> rlcarr@athena.mit.edu (Richard L. Carreiro) writes:
  15. >bought 100 shares at $10
  16. >bought 100 shares at $1
  17. >
  18. >total adj basis = 100*$10 + 100*$1 = $1100
  19. >total shares = 200
  20. >avg basis = $5.50
  21. >
  22. >I now sell 100 shares.  Using FIFO, I have a 100($10-$5.50)= $450
  23. >loss.
  24. Wrongo!  The basis for the 100 shares you sold is $10.
  25. The basis for the shares you still hold is $1.
  26.  
  27. Your mistake is in trying to adjust the basis for shares sold by the cost 
  28. of all shares purchased, when what you must do is adjust the basis of
  29.               ^^^^^^^^^
  30. shares sold by the cost of all shares sold.
  31.                       ^^^^
  32. Example:  If you had sold 150 shares and used FIFO, then you would have
  33. total adjusted basis = 100*$10 + 50*$1 = $1050
  34. total shares = 150, avg basis = $7
  35. remaining shares held = 50, avg basis = $1
  36.  
  37.  
  38. -- 
  39.   John Miller (jfm@med.unc.edu)
  40.   Department of Pharmacology, UNC-CH School of Medicine
  41.   1026A FLOB  (231H) CB#7365, Chapel Hill, NC  27599    Tel: (919) 966-6966
  42.  
  43.