home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 17274 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-28  |  1.3 KB  |  31 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!math.fu-berlin.de!ira.uka.de!scsing.switch.ch!univ-lyon1.fr!ghost.dsi.unimi.it!rpi!uwm.edu!linac!att!cbnews!ask
  3. From: ask@cbnews.cb.att.com (Arthur S. Kamlet)
  4. Subject: Re: fractional shares
  5. Organization: AT&T Bell Laboratories,  Columbus, Ohio
  6. Distribution: usa
  7. Date: Wed, 27 Jan 1993 22:44:23 GMT
  8. Message-ID: <1993Jan27.224423.11917@cbnews.cb.att.com>
  9. Keywords: DRIP, 
  10. References: <1993Jan27.204206.16294@eos.arc.nasa.gov>
  11. Lines: 18
  12.  
  13. In article <1993Jan27.204206.16294@eos.arc.nasa.gov> brody@eos.arc.nasa.gov (Adam R. Brody ) writes:
  14. >I have always believed in reinvesting dividends.  However, if one buys
  15. >an even lot of 100 shares of a stock and then reivests dividends
  16. >producing something like 116.035, do those extra 16.035 shares make it
  17. >a pain or expensive to sell?  Would it be better to just take the
  18. >dividends as cash?
  19.  
  20.  
  21. If you get out of the DRIP the company will automatically cash in
  22. the .035 sh for you, so no pain. (f you are selling all shares at
  23. that time, the numbers are easy to work with.  If not, you might
  24. get a 1099B for the fractional sh and have to calculate the
  25. gain/loss.  Most plans also allow you to ask the company to sell
  26. some small number of shares for you, so the 16 sh could be sold at
  27. very low commission.
  28.  
  29. -- 
  30. Art Kamlet  a_s_kamlet@att.com  AT&T Bell Laboratories, Columbus
  31.