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/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 16859 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-22  |  1.6 KB  |  41 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!paladin.american.edu!howland.reston.ans.net!spool.mu.edu!uwm.edu!linac!att!cbnews!ask
  3. From: ask@cbnews.cb.att.com (Arthur S. Kamlet)
  4. Subject: Re: Covered Calls / Options Contracts
  5. Organization: AT&T Bell Laboratories,  Columbus, Ohio
  6. Distribution: usa
  7. Date: Wed, 20 Jan 1993 23:18:53 GMT
  8. Message-ID: <1993Jan20.231853.18155@cbnews.cb.att.com>
  9. Keywords: Options
  10. References: <1993Jan20.212716.2901@netcom.com>
  11. Lines: 28
  12.  
  13. In article <1993Jan20.212716.2901@netcom.com> hcb@netcom.com (H. C. Bowman) writes:
  14. >I've been following the discussion of covered calls with some interest,
  15. >and now a couple of questions occur to me.  First off, is there some
  16. >canonical number of "contracts" that people expect to be traded at once?
  17. >That is, if I call up my broker and order him to sell x number of calls,
  18. >will he laugh at me if x is not a multiple of y, where y is the canonical
  19.  
  20.  
  21. No, no laughs.  One option is certainluy tradable.
  22.  
  23. However, the percentage commission drops quite a bit if you trade 2,
  24. and even more if you trade 5 ...
  25.  
  26.  
  27. >number?  Secondly, this "contract" business referres to 100 shares, right?
  28. >So that if I sell "a call," this obligates me to sell (upon demand) 100
  29. >shares of a stock at the strike price?  Furthermore, when I ponder the
  30. >issuance of a call, am I right to expect 100 times the listed trading
  31. >price of the option? (minus the commission, of course...)
  32.  
  33.  
  34. Right.
  35.  
  36. There are exceptions when the stock splits or spins off other
  37. companies, but for the most part you are right.
  38.  
  39. -- 
  40. Art Kamlet  a_s_kamlet@att.com  AT&T Bell Laboratories, Columbus
  41.