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/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / sci / econ / 9565 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-03  |  1.7 KB
  1. Path: sparky!uunet!noc.near.net!nic.umass.edu!dime!chelm.cs.umass.edu!yodaiken
  2. From: yodaiken@chelm.cs.umass.edu (victor yodaiken)
  3. Newsgroups: sci.econ
  4. Subject: Re: GM Plant Closures and Economic Problems
  5. Message-ID: <58219@dime.cs.umass.edu>
  6. Date: 4 Jan 93 03:50:25 GMT
  7. References: <38015@uflorida.cis.ufl.edu> <58004@dime.cs.umass.edu> <38122@uflorida.cis.ufl.edu>
  8. Sender: news@dime.cs.umass.edu
  9. Organization: University of Massachusetts, Amherst
  10. Lines: 33
  11.  
  12. In article <38122@uflorida.cis.ufl.edu> jfh@beach.cis.ufl.edu (James F. Hranicky) writes:
  13. >>Neither the Civil nor the revolutionary war were fought on balanced 
  14. >>budgets. Since the US government only existed for a small part of the
  15. >>18th century, that seems to take out a big chunk of the time period
  16. >>you indicate. Could you be a little more exact about the period that this
  17. >>policy was followed and about the supposed benefits? Did you consider the
  18. >>existence of state issued specie during much of this time?
  19. >
  20. >Of course, but if you look at the CPI you will notice that it was
  21. >at those times (the wars) when prices rose, the rest of the time the 
  22. >price level dropped. The chart is a testament to a money supply which  
  23. >increases only slightly.
  24.  
  25.  
  26. >The price stability of the U.S. began in the late 18th century. Check
  27.  
  28. The revolutionary war starts in 1776 and the Constitution is only
  29. adopted at the end of the century, so that leaves precious little of the
  30. late 18th century.  Could you be a little more specific?
  31.  
  32. >out the CPI for Britain, however, and you will see the stability go back
  33. >to the beginning of the 18th century
  34.  
  35. Where are you getting these CPI figures? Are they adjusted for average
  36. wages?
  37.  
  38.  
  39.  
  40. -- 
  41.  
  42.  
  43. yodaiken@chelm.cs.umass.edu
  44.  
  45.