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/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / sci / econ / 9504 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-12-23  |  2.3 KB
  1. Xref: sparky sci.econ:9504 alt.amateur-comp:399 talk.politics.misc:65225 misc.misc:4167
  2. Path: sparky!uunet!caen!uflorida!jfh
  3. From: jfh@beach.cis.ufl.edu (James F. Hranicky)
  4. Newsgroups: sci.econ,alt.amateur-comp,talk.politics.misc,misc.misc
  5. Subject: Re: GM Plant Closures and Economic Problems
  6. Message-ID: <38015@uflorida.cis.ufl.edu>
  7. Date: 23 Dec 92 15:59:40 GMT
  8. References: <BzBpB7.6x7@usenet.ucs.indiana.edu> <lissnbINNn7p@spim.mti.sgi.com> <BzCFHw.3At@usenet.ucs.indiana.edu>
  9. Sender: news@uflorida.cis.ufl.edu
  10. Followup-To: sci.econ
  11. Organization: Univ. of Florida CIS Dept.
  12. Lines: 37
  13. Nntp-Posting-Host: beach.cis.ufl.edu
  14.  
  15. In article <BzCFHw.3At@usenet.ucs.indiana.edu> mkohlhaa@silver.ucs.indiana.edu (mike) writes:
  16.  
  17. >I'm sorry.  I based my labor/inflation statement on reality, not some
  18. >fairy tale notion of "constant money supply and no deficit spending".
  19.  
  20. Fairy tale my butt. This was the policy of the 18th and 19th century.
  21. Notice that the value of the dollar rose slightly between these times.
  22. How awful.
  23.  
  24. >Oh, and I don't mean that maliciously.  Ideally, it might be great to have
  25. >a constant money supply and no deficit spending... but that just doesn't seem
  26. >to be a reality at this point in time.
  27.  
  28. So why bother, eh? Great attitude.
  29.  
  30. >Also, why in God's name would you want 0% inflation?  I could understand 
  31. >supporting a Federal Reserve policy of *constant* inflation, say a predictable
  32. >-- 
  33. >
  34. >                    -- Mike
  35.  
  36. But the effects of inflation are unpredictable. You are under the
  37. impression that inflation affects everyone equally. WRONG. Inflation is
  38. a ripple effect--those at the beginning of the ripple (the govt) get a 
  39. great deal--they get to buy goods or services at the current price. But
  40. then the prices begin to rise. Those at the end of the ripple now effect-
  41. ively have less money, as their currency in now worth less. 0% inflation
  42. would great assist business in speculating on the future--no need to try
  43. and predict an unpredictable rise in the prices of goods and services.
  44. 0% inflation does not lead to the capital consumption caused by inlfation
  45. or deficit spending (see $4+ trillion debt).
  46.  
  47. Why in God's name do you want prices to constantly rise? You are not
  48. operating under the assumption that this is good for business profits 
  49. are you? I hope not.
  50.  
  51. Jim Hranicky (jfh@reef.cis.ufl.edu)
  52.