home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / misc / invest / 15636 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-04  |  2.0 KB  |  52 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!cs.utexas.edu!qt.cs.utexas.edu!yale.edu!cs.yale.edu!news
  3. From: blenko-tom@CS.YALE.EDU (Tom M. Blenko)
  4. Subject: Re: What good is a non-deductible IRA?
  5. Message-ID: <1993Jan4.051202.7618@cs.yale.edu>
  6. Sender: news@cs.yale.edu (Usenet News)
  7. Nntp-Posting-Host: wren.systemsz.cs.yale.edu
  8. Reply-To: blenko-tom@cs.yale.edu
  9. Organization: Yale University, Department of Computer Science, New Haven, CT
  10. References: <31DEC199200435030@csa1.lbl.gov>
  11. Distribution: usa
  12. Date: Mon, 4 Jan 1993 05:12:02 GMT
  13. Lines: 37
  14.  
  15. AARON SCHINDLER writes
  16. | blenko-tom@cs.yale.edu writes...
  17. | >I am a student on a stipend and therefore see a lower tax
  18. | >rate than if I were employed. Assuming that my tax rate
  19. | >will by higher when I retire, it makes sense for me to
  20. | >contribute to an IRA now and to take no deduction -- a good
  21. | >part of the benefit arises from the differential in the
  22. | >tax rate (between now and when I retire). I haven't worked
  23. | >out the figures, but I suspect this becomes advantageous
  24. | >even if I end up paying an early withdrawal penalty
  25. | >(sometime after my tax rate goes up).
  26. | > 
  27. | >I believe the same reasoning works for anyone who expects
  28. | >there tax rate to be higher when they retire.  
  29. |
  30. | I have a gut feeling that you are wrong, Tom.  Compounding is the  
  31. eighth 
  32. | wonder of the world, after all.  Let's work some numbers on this  
  33. one.
  34. | (Another "What if...")
  35. | 
  36.  
  37. I did some further research and my original assumptions
  38. about tax treatment were incorrect. Under the correct
  39. treatment, using 25 years to withdrawal, current rate of
  40. 15%, and future rate of 30%, the break even point for
  41. deductible vs. non-deductible is at an (annual) rate of
  42. return of .040. For 10% vs. 30% the number is .064, and for
  43. 20% vs. 30% the number is .010. This takes into account
  44. opportunity cost and assumes an intermediate tax rate
  45. for non-IRA investment of 30%.
  46.  
  47. Going back to the original subject, this doesn't make
  48. non-deductible IRA's look very attractive (also
  49. doesn't make much room for early-withdrawal games)!  
  50.  
  51.     Tom
  52.