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/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / misc / invest / 15620 < prev    next >
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Text File  |  1993-01-03  |  2.0 KB  |  48 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!think.com!spool.mu.edu!umn.edu!csus.edu!netcom.com!hcb
  3. From: hcb@netcom.com (H. C. Bowman)
  4. Subject: Stock terminology questions
  5. Message-ID: <1993Jan3.201152.4025@netcom.com>
  6. Keywords: PE ratio, dividend, long-term implications
  7. Organization: Box of Rain Productions
  8. Distribution: usa
  9. Date: Sun, 3 Jan 1993 20:11:52 GMT
  10. Lines: 36
  11.  
  12. Hullo--
  13.  
  14. I think I'm beginning to grasp some of the terminology associated
  15. with stock investments, but I'd really appreciate it if someone
  16. would check over the following scenarios and correct me where
  17. I'm wrong.
  18.  
  19. Let's say that company XYZ trades at $10.  Let's also say that its
  20. PE ratio at this price is 10, and that its yearly dividend is $1. 
  21. If I understand the significance of the PE ratio and the yearly
  22. dividend, I conclude from this information that the company's profits
  23. are passed on more-or-less completely to its shareholders.
  24.  
  25. Now let's say that company XYZ still has the same share price and 
  26. PE ratio, but the dividend is now only $0.75.  I conclude from this
  27. information that the company is using 1/4th of its profits for...
  28. well, something.  (capital to expand, pay off debts, etc.?)  Unless
  29. I'm eager for maximum current income, I suppose I should view this
  30. as a *good thing*, shouldn't I?
  31.  
  32. Now, finally, let's say that the same company XYZ with the same
  33. share price and same PE ratio is forking over $1.25 per year
  34. in dividends.  I take this to mean that the company is paying share-
  35. holders something more than its  profits, and that the extra $0.25
  36. is coming from increased debts, operating captial, etc.  Unless
  37. I want to collect my dividend and get out quickly, I suppose I should
  38. view this as a *bad thing* in general, shouldn't I?  
  39.  
  40. Thanks in advance for your help!
  41.  
  42. --Cliff
  43.  
  44. -- 
  45. | Cliff Bowman     |(501) 968-2232 Voice | As of 1 December, 1992, I was |
  46. | Electronics Wonk |(501) 964-6118 Pager | approximately $1,017,077 shy  |
  47. | Innovation Ind.  |(501) 968-7986 Fax   | of being a millionare.        |
  48.