home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / misc / invest / 15619 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-03  |  1.4 KB  |  32 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!cis.ohio-state.edu!zaphod.mps.ohio-state.edu!pacific.mps.ohio-state.edu!linac!att!cbnews!ask
  3. From: ask@cbnews.cb.att.com (Arthur S. Kamlet)
  4. Subject: Re: Dividends and Capital Gains in an IRA
  5. Organization: AT&T Bell Laboratories,  Columbus, Ohio
  6. Distribution: usa
  7. Date: Sun, 3 Jan 1993 18:41:43 GMT
  8. Message-ID: <1993Jan3.184143.22466@cbnews.cb.att.com>
  9. References: <1992Dec31.151530.5193@ee.eng.ohio-state.edu> <1i1218INNgi1@early-bird.think.com>
  10. Lines: 20
  11.  
  12. In article <1i1218INNgi1@early-bird.think.com> barmar@think.com (Barry Margolin) writes:
  13. >In article <1992Dec31.151530.5193@ee.eng.ohio-state.edu> adkins@singha.eng.ohio-state.edu (Kenneth C. Adkins) writes:
  14. >>This recent thread about IRAs has raised a question for me.  If I have
  15. >>my IRA money in some stock fund that may pay dividends and/or capital
  16. >>gains distributions, I don't pay any taxes NOW on that income, right?
  17. >
  18. >Right.
  19. >
  20. >This is one benefit of IRA's over many "tax-free" investments such as
  21. >municipal bonds (and mutual funds containing them).  Dividends from
  22. >municipal bonds are tax-free, but capital gains are not.
  23.  
  24. This is correct.
  25.  
  26. However, earnings of an IRA are not tax free, merely tax deferred.
  27.  
  28. BTW in Ohio, in general capital gains from Ohio municipals are
  29. deductible from Ohio income.
  30. -- 
  31. Art Kamlet  a_s_kamlet@att.com  AT&T Bell Laboratories, Columbus
  32.