home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / misc / invest / 15528 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-12-30  |  2.7 KB  |  61 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!cs.utexas.edu!zaphod.mps.ohio-state.edu!darwin.sura.net!sgiblab!ampex!decwrl!adobe!pngai
  3. From: pngai@adobe.com (Phil Ngai)
  4. Subject: Re: AMD - what's your opinion?
  5. Message-ID: <1992Dec30.233000.17670@adobe.com>
  6. Sender: usenet@adobe.com (USENET NEWS)
  7. Organization: Adobe Systems Incorporated
  8. References: <69i6VB1w165w@student.business.uwo.ca> <1992Dec28.185547.26106@adobe.com> <C01G6K.7qF@chinet.chi.il.us>
  9. Date: Wed, 30 Dec 1992 23:30:00 GMT
  10. Lines: 49
  11.  
  12. In article <C01G6K.7qF@chinet.chi.il.us> koziarz@chinet.chi.il.us (Louis Koziarz) writes:
  13. >Maybe not, but I can buy AMD FLASH chips right now, and Intel's quoting me
  14. >at least three months before I can see quantity, if not more.  Intel 
  15. >gambled on flash fabs and they're losing.
  16.  
  17. As an AMD shareholder I am certainly pleased to see an opportunity for
  18. the company to make some revenue but I don't believe that this will
  19. hurt Intel in any noticable way. Intel has a huge cash cow in the iAPX
  20. line and in the semiconductor business that's an advantage of very
  21. great importance. AMD has no proven ability to tap into that market on
  22. their own, and it is becoming increasingly certain that they are now
  23. indeed on their own.
  24.  
  25. And if Intel were not a formidable enough foe by itself, TI will
  26. be in the market too via their Cyrix cross license. Intel will take
  27. the high end of the market via their ability to spend on R&D and
  28. TI will take the low end via their traditional focus on high
  29. volume low cost manufacturing.
  30.  
  31. >I'd take the microprocessor issue as a small part of a bigger picture...
  32.  
  33. On the contrary, I think it is THE most important issue.
  34.  
  35. If you subtracted Am386 revenues, AMD would be hurting very badly.
  36. In fact, if you look at AMD's performance between 1984 and 1991,
  37. you can see how the company does without a copy of an Intel product
  38. in their porfolio. Try stock prices < $4.
  39.  
  40. Well guess what. The 386 market is dying and Intel and TI are doing
  41. their best to kill it. Intel is also doing their best to keep AMD out.
  42. The last two (maybe even three) times AMD made huge amounts of money,
  43. it was based on copying Intel products. The 386 right now, and the 286
  44. back in 1983/84. In fact, the 286 revenues made AMD so profitable it
  45. won a spot in some stupid book titled something like "The 100 best
  46. companies to work for."
  47.  
  48. (this book was stupid because it gave credit for AMD's success to
  49. things like a no layoff policy which actually cost AMD dearly later on)
  50.  
  51. Doing a 586 is a lot different than copying a 386. AMD has a lot of
  52. smart people but most of them are fab and process type people, which
  53. is only part of what you need for doing your own 586. Perhaps AMD
  54. can pull it off, but do they have a track record of doing this
  55. kind of thing?
  56.  
  57.  
  58. -- 
  59. My opinions are my own.
  60.  
  61.