home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / misc / invest / 15527 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-12-30  |  1.3 KB  |  36 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!cs.utexas.edu!qt.cs.utexas.edu!yale.edu!cs.yale.edu!news
  3. From: blenko-tom@CS.YALE.EDU (Tom M. Blenko)
  4. Subject: Re: What good is a non-deductible IRA?
  5. Message-ID: <1992Dec31.010001.2364@cs.yale.edu>
  6. Sender: news@cs.yale.edu (Usenet News)
  7. Nntp-Posting-Host: wren.systemsz.cs.yale.edu
  8. Reply-To: blenko-tom@cs.yale.edu
  9. Organization: Yale University, Department of Computer Science, New Haven, CT
  10. References: <ljuvr9INNofj@exodus.Eng.Sun.COM>
  11. Distribution: usa
  12. Date: Thu, 31 Dec 1992 01:00:01 GMT
  13. Lines: 21
  14.  
  15. Bill "Bill" Tuthill writes
  16. | Is is my view that non-deductible IRAs are nearly worthless.  Since  
  17. you
  18. | get charged a 10% penalty for early withdrawal, the money is  
  19. basically
  20. | stuck there until you reach the age of 59 .
  21.  
  22. I am a student on a stipend and therefore see a lower tax
  23. rate than if I were employed. Assuming that my tax rate
  24. will by higher when I retire, it makes sense for me to
  25. contribute to an IRA now and to take no deduction -- a good
  26. part of the benefit arises from the differential in the
  27. tax rate (between now and when I retire). I haven't worked
  28. out the figures, but I suspect this becomes advantageous
  29. even if I end up paying an early withdrawal penalty
  30. (sometime after my tax rate goes up).
  31.  
  32. I believe the same reasoning works for anyone who expects
  33. there tax rate to be higher when they retire.  
  34.  
  35.     Tom
  36.