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/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / misc / invest / 15434 < prev    next >
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Text File  |  1992-12-28  |  1.5 KB  |  34 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!usc!zaphod.mps.ohio-state.edu!pacific.mps.ohio-state.edu!linac!att!cbnewsi!cbnewsh!hcy
  3. From: hcy@cbnewsh.cb.att.com (hon-chi.yu)
  4. Subject: It's that time of the year: a question on unexpected capital gain
  5. Organization: AT&T
  6. Distribution: usa
  7. Date: Mon, 28 Dec 1992 19:25:55 GMT
  8. Message-ID: <1992Dec28.192555.16571@cbnewsh.cb.att.com>
  9. Lines: 23
  10.  
  11.  
  12.  
  13.  
  14.         I have a tax question regarding estimated tax payment penalty,
  15. and I appreciate anybody's answers to verify my understandings:
  16.  
  17. If somebody has a significant capital gain (say, from stocks transaction,
  18. and significant compared to the salary) incurred during a year, and that
  19. person only made an estimated tax payment before January 15 of the following
  20. year (the 4th quarterly payment due date), which, when added to the regular
  21. withholding from salary, should satisfy the >90% of final tax due requirement,
  22. will that person still be liable to under-estimated tax penalty when April 15
  23. comes?  What if the capital gain incurred during the first half of the year?
  24. To be fair, I would think that a tax payer needs not pay the tax on the
  25. unexpected capital gain on stock until the end of the year when s/he knows for
  26. sure the final gain/loss, but my reading of the tax document suggest otherwise,
  27. am I correct?  If there is a penalty, how much will that be?
  28. And, if that person anticipates similar significant capital gain in the
  29. following year, what will be the best withholding strategy? 
  30.  
  31.  
  32. Thank you very much in advance.
  33.  
  34.