home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / misc / invest / 15382 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-12-24  |  1.5 KB
  1. Path: sparky!uunet!spool.mu.edu!agate!olympus.CS.Berkeley.EDU!devine
  2. From: devine@olympus.CS.Berkeley.EDU (Bob Devine)
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Re: Why would AT&T sell UNIX (USL)?
  5. Date: 24 Dec 1992 21:41:43 GMT
  6. Organization: University of California, Berkeley
  7. Lines: 24
  8. Distribution: usa
  9. Message-ID: <1hdaqnINNt2j@agate.berkeley.edu>
  10. References: <1992Dec24.032234.21977@netcom.com>
  11. NNTP-Posting-Host: olympus.cs.berkeley.edu
  12. X-Newsreader: Tin 1.1 PL3
  13.  
  14. girisha@netcom.com (Girish Andalkar) writes:
  15. : Everybody is trying to figure out why Novell bought USL.
  16. : Nobody is figuring out why AT&T sold it. 
  17.  
  18. AT&T had 3 troubles with Unix:
  19.   1. AT&T never made money with it
  20.   2. AT&T tried to make it proprietary for higher prices
  21.   3. in the end, AT&T only had emotional reasons to keep it.
  22.  
  23. The big question I have is why Novell thinks that $350 million
  24. was a fair price to pay for something that had only about $50
  25. million in sales.  Granted that Novell used new stock offerings
  26. (ie, fake money) to get it and will soon do a $250 million
  27. write-off, but, there are only so many accounting tricks that
  28. can be used to hide the too-high price.
  29.  
  30. Novell is unlikely to recoup any expenses via new revenue from
  31. incorporating Unix for at least a 1/2 year.  UNIX licensing is
  32. not much and will decline as BSDI and W/NT grow.
  33.  
  34. The only long-term benefit Novell will likely gain is a replacement
  35. for Ray Noorda when he retires in a few years.
  36.  
  37. Bob "PCs are the only computers that now matter" Devine
  38.