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/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / misc / invest / 15378 < prev    next >
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Text File  |  1992-12-24  |  2.1 KB  |  49 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!elroy.jpl.nasa.gov!usc!venice!gumby.dsd.trw.com!meltami.dsd.trw.com!suhre
  3. From: suhre@meltami.dsd.trw.com (Maurice E. Suhre)
  4. Subject: Re: What is variable Insurance (VI) ?
  5. Message-ID: <1992Dec24.183838.28218@gumby.dsd.trw.com>
  6. Sender: news@gumby.dsd.trw.com
  7. Organization: TRW, INC.
  8. References: <1hbfkoINNnel@agate.berkeley.edu>
  9. Distribution: usa
  10. Date: Thu, 24 Dec 1992 18:38:38 GMT
  11. Lines: 36
  12.  
  13. In article <1hbfkoINNnel@agate.berkeley.edu> ramezani@are.Berkeley.EDU (Cyrus A. Ramezani) writes:
  14. >
  15. >   I hope this is not too dumb of a question but I am wondering
  16. >what variable insurance is.  I have seen references to this term
  17. >in the context of retirement planning but have no clue what it is.
  18. >Or how it works. Any pointers will be most appreciated!
  19.  
  20. If you're talking about variable life, then as I understand it, it is a
  21. combination of death benefit *and* investment vehicle.  The insurance
  22. companies have some mutual funds that you can invest in (that's where
  23. the variable part is).  Frequently these funds are run by a major fund
  24. family (like Fidelity) and parallel some of their families (may even
  25. have the same manager).  The funds available are likely to be less than
  26. the larger fund families, but may be 6 or so.  That will give a choice
  27. of money market, and various amounts of aggressiveness.
  28.  
  29. I don't have any pointers but I'd suggest a trip to the Reader's Guide
  30. to Periodical Literature.  May have been mention in Money, Fortune,
  31. Forbes, etc.
  32.  
  33. Under current tax laws, the variable life offers a substantial tax
  34. advantage in the sense that withdrawals can be made tax-free.  I'm not
  35. too clear on this, and Congress in their ever widening quest for
  36. "revenue enhancement" :-( may pickle this one off.
  37.  
  38. I'd certainly advise anyone not to jump in merely on the basis my
  39. posting (or probably anyone else's :-).  Do your own investigation.
  40. If you do, look for an insurance company with "segregated accounts".
  41. This means that the investment account is separate from the insurance
  42. account and even if the company goes into chapter 11, the investment
  43. account is shielded from the creditors.
  44.  
  45. Usual disclaimers.
  46. -- 
  47. Maurice Suhre
  48. suhre@trwrb.dsd.trw.com
  49.