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/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / misc / invest / 15327 < prev    next >
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Text File  |  1992-12-23  |  1.2 KB  |  31 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!zaphod.mps.ohio-state.edu!cs.utexas.edu!sun-barr!ames!agate!dog.ee.lbl.gov!hellgate.utah.edu!csn!ctaeng!jeff
  3. From: jeff@ctaeng.com (Jeff Sherrard)
  4. Subject: S-corp advantages and disadvantages?
  5. Message-ID: <1992Dec23.163901.3610@ctaeng.com>
  6. Organization: CTA INC.
  7. Distribution: usa
  8. Date: Wed, 23 Dec 1992 16:39:01 GMT
  9. Lines: 20
  10.  
  11.  
  12. Does anyone have experience with the use of an S-corporation for the transfer
  13. of wealth between family members?  Specifically, I'm curious about LEGAL 
  14. ways of tranferring assets from one generation to the next via a family
  15. held S - corporation
  16.  
  17. As I see it if family members of several generations are owners of the
  18. corporation, they have control of the assets of the corporation.  When
  19. the elders pass away the corporation maintains control of the assets,
  20. and the shares of stock are the only taxable assets in the estate.
  21.  
  22. This brings up the question of how value is determined for the shares of 
  23. stock within a closely held s-corporation.  Are there ways to tie the value
  24. of stock to the working capital or annual profits of a company.
  25.  
  26. Any comments and/or references would be greatly appreciated.
  27.  
  28. jeff
  29.  
  30.  
  31.