home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / misc / invest / 15260 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-12-22  |  2.7 KB  |  62 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!cs.utexas.edu!torn!newshost.uwo.ca!news
  3. From: pkedrosk@student.business.uwo.ca (Paul S. Kedrosky)
  4. Subject: Re: IBM vs DEC
  5. Organization: University of Western Ontario
  6. Date: Tue, 22 Dec 1992 16:18:01 GMT
  7. Message-ID: <q5y7VB2w165w@student.business.uwo.ca>
  8. References: <105494@bu.edu>
  9. Sender: news@julian.uwo.ca (USENET News System)
  10. Nntp-Posting-Host: student.business.uwo.ca
  11. Lines: 49
  12.  
  13. rmandel@bu.edu (Richard Mandel) writes:
  14.  
  15. [stuff about IBM vs DEC, which is better, deleted]
  16.  
  17. Hoo boy, talk about a mug's game. Trying to guess which one of these
  18. two stocks has better upside is lots of fun, but I sure wouldn't want
  19. it to be my money. There are just too many question marks for my
  20. taste.
  21.  
  22. IBM - Mainframe margins are only going to get worse, what does that
  23. mean?
  24.     - Non-North American sales have buoyed IBM consdierably over the
  25. past three to five years. As those markets mature (the sales slowdonw
  26. is already marked) what will be the longer term effect on IBM margins?
  27.     - This is continually hashed elsewhere so I won't repeat the
  28. endless arguments but, what is the impact of Microsft's NT going to be
  29. on IBM's OS/2 2.0 (2.1)? ANd with the recent Novell purchase of USL,
  30. what effect will that have on competition in OS/2's core market, it
  31. doesn't have to be complementary.
  32.  
  33. DEC - This is almost tougher. Is the Alpha strategy viable, or are we
  34. already over-chipped?
  35.    - Who is DEC's customer now that the traditional mid-range market
  36. has, for want of better words, collapsed? I mean, I see them getting
  37. very hand-in-glove with Microsoft but I really wonder what their
  38. value-added is? 
  39.  
  40. There are for more question marks than these. And in the longer run
  41. they will allbe important. In terms of short blips in the price your
  42. guess as good as mine (or anyone elses). Both stocks are likely to be
  43. news traders, either direction. I guess for me the bottom line
  44. question is: Given that neither company appears to have a viable
  45. business model for the commodity 1990's, which company can adopt a new
  46. model and get it into the field fastest. I am somewhat of a cynic on
  47. this question and am going to duck, I really think the future of this
  48. industry lies elsewhere. I'm not crying about the sky falling on
  49. either stock, I just think there are a lot better opportunities out
  50. there without nearly as many question marks, short and long term.
  51.  
  52. Just some very off the cuff (and off the top of my head) babbling.
  53.  
  54. Paul
  55.  
  56.  
  57.  __________________________________________________________________________
  58.      Paul S. Kedrosky              __/ "In a certain village in La Mancha,
  59.     pkedrosk@business.uwo.ca      __/ which I do not wish to name, there
  60.    University of Western Ontario __/ lived not long ago a gentleman..."
  61.   (519) 679-2111 x5174          __/  
  62.