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/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / misc / invest / 15238 < prev    next >
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Text File  |  1992-12-22  |  1.3 KB  |  28 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!zaphod.mps.ohio-state.edu!usc!news.service.uci.edu!unogate!stgprao
  3. From: stgprao@st.unocal.COM (Richard Ottolini)
  4. Subject: Re: 401k Distribution
  5. Message-ID: <1992Dec22.001913.23412@unocal.com>
  6. Sender: news@unocal.com (Unocal USENET News)
  7. Organization: Unocal Corporation
  8. References: <1992Dec21.231309.2492@qualcomm.com>
  9. Distribution: usa
  10. Date: Tue, 22 Dec 1992 00:19:13 GMT
  11. Lines: 15
  12.  
  13. In article <1992Dec21.231309.2492@qualcomm.com> fwisgo@qualcomm.com writes:
  14. >Hi all,
  15. >    I'm not sure whether this is the right place for this,
  16. >but I'm going to give it a try.  
  17. >    I've got this hypothetical situation.  There is a person I know
  18. >who in changing jobs recently has received what we'll call a significant
  19. >chunk of change from a 401k distribution.  My question is this...
  20. >What liabilities tax or otherwise does my friend incur by investing this
  21. >money in say stocks or something similar during the 60 day grace period
  22. >prior to rolling it into the 401k at his current place of employment.
  23.  
  24. Income while within the 401K would be tax-deferred while income outside
  25. a 401K would be taxed that year.  If principle was lost in a bad investment,
  26. and you couldn't make up that loss with other resources, you'd have to pay
  27. an early-distribution tax on the amount of the loss.
  28.