home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / misc / invest / 15226 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-12-22  |  1.3 KB  |  35 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!portal!ntmtv!jmartin
  3. From: jmartin@ntmtv.UUCP (Jeff Martin)
  4. Subject: Re: 87 Crash (was "Market efficiency")
  5. Message-ID: <1992Dec21.152800.18424@ntmtv>
  6. Originator: jmartin@cleomed
  7. Sender: news@ntmtv
  8. Nntp-Posting-Host: cleomed
  9. Organization: Northern Telecom Incorporated
  10. References: <1992Dec19.011019.1485@gumby.dsd.trw.com>
  11. Date: Mon, 21 Dec 1992 15:28:00 GMT
  12. Lines: 21
  13.  
  14. From article <1992Dec19.011019.1485@gumby.dsd.trw.com>, by suhre@meltami.dsd.trw.com (Maurice E. Suhre):
  15. > In article <BzE43t.D4t@cs.uiuc.edu> watanabe@cs.uiuc.edu (Larry Watanabe) writes:
  16. >>* Oct 19 1987. During the weekend, Baker tells the world
  17. >>  that we are going to let the dollar go, because the
  18. >>  Germans aren't loosening monetary and fiscal policy
  19. >>  as Baker demanded. That Monday, the stock market drops 508 points.
  20. > 
  21. > Richard Mogey, I believe, argued that you can
  22. > get some handle on what the markets are going
  23. > to do by watching the capital flows around the
  24. > world.  When Baker announced that the dollar wouldn't
  25. > be supported, the capital fled the country and the
  26. > market crumbled.
  27. > 
  28.  
  29. Lets remeber that the for 1987 the market (S&P 500) was up
  30. 3%. The so called crash was a correction for huge run-ups
  31. in stock prices earlier in the year. Moreover the "crash"
  32. actually began on Friday Oct. 16 with a 100+ point drop.
  33.  
  34. Jeff Martin
  35.