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/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / misc / invest / 15225 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-12-22  |  3.3 KB  |  65 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!zaphod.mps.ohio-state.edu!magnus.acs.ohio-state.edu!cthorne
  3. From: cthorne@magnus.acs.ohio-state.edu (Charles E Thorne)
  4. Subject: Re: US Dumping Practices
  5. Message-ID: <1992Dec21.200442.7056@magnus.acs.ohio-state.edu>
  6. Keywords: Agriculture, Infrastructure
  7. Sender: news@magnus.acs.ohio-state.edu
  8. Nntp-Posting-Host: bottom.magnus.acs.ohio-state.edu
  9. Organization: The Ohio State University
  10. References: <22935@drutx.ATT.COM>
  11. Distribution: misc
  12. Date: Mon, 21 Dec 1992 20:04:42 GMT
  13. Lines: 50
  14.  
  15. In article <22935@drutx.ATT.COM> pagiven@druwa.ATT.COM (Paul Given) writes:
  16. >We have seen many examples of reprehensible dumping practices that 
  17. >are promoted by foreign governments, that is, their local industries
  18. >are subsidized so as to permit selling of goods here at below production 
  19. >cost.  (I assume that such subsidy by private capital is OK, because no 
  20. >one would be stupid enough or have pockets deep enough to keep that up 
  21. >for very long).
  22.  
  23. >How about US agricultural subsidies?  Do not price supports of wheat, 
  24. >corn, rice, etc., allow inefficient farm operations here to sell these 
  25. >products overseas at below production cost? How would you like to be a 
  26. >farmer in a third world country trying to make a living growing corn or 
  27. >wheat?
  28.  
  29. >The Army Corps of Engineers also provides 'free' maintenance of inland 
  30. >navigable waterways.  Is this not reflected in product prices that would 
  31. >otherwise be higher?
  32.  
  33. >The railroads offer subsidized transportation as well.  This means 
  34. >producers can offer products for sale below what they otherwise could.  
  35. >Not only because the cost of getting goods to market is cheaper, but 
  36. >subsidized transportation makes the cost of raw materials cheaper too.
  37.  
  38. >In modern governments, it is all but impossible to prohibit governmental
  39. >assistance *OF ANY KIND WHATSOEVER* to local industry.  Consider the list:  
  40. >special tax treatment, price supports, subsidized transportation costs, 
  41. >free education, government paid health insurance, etc., etc., are all 
  42. >reflected in the cost of doing business.  Does it matter that government 
  43. >assistance come in the form of free programs or cash?  Any of this kind 
  44. >of stuff can be considered dumping.  
  45.  
  46. >Ultimately, I believe, the people of the country that does the dumping
  47. >will suffer a lower standard of living.  This is the price you pay for
  48. >selling below your true cost of production.
  49.  
  50. Of course, the consumer pays higher costs for what they purchase as well.
  51. In the U.S. we pay higher costs for sugar, milk, grain and other food as
  52. a result of the government supported prices.  We also pay higher costs for
  53. clothing due to the protectionism in that industry.  Auto manufacturers
  54. had higher costs due to higher steel prices as did all other uses of steel.
  55.  
  56. It costs close to $100,000 per year to protect a job in a protected industry.
  57. This is paid by the taxpayers as well as the consumer.  Congress gets re-elected by continually providing these nice goodies to their constituents.  Just this weekend I received a "free" letter from our retired congress person telling us
  58. how pleased he was to have served over 25 years and the ability to provide his
  59. constituents with all of the "free" goodies, we've gotten over the years.  Part
  60. of the federal deficit is a direct result of all these freebies.
  61.  
  62. Charlie
  63.  
  64.  
  65.