home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / sci / econ / 8821 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-24  |  3.1 KB  |  78 lines
  1. Newsgroups: sci.econ
  2. Path: sparky!uunet!haven.umd.edu!decuac!pa.dec.com!idbsu.idbsu.edu!GCTHORNE
  3. From: GCTHORNE@idbsu.idbsu.edu ("Broward " Montevideo " Horne")
  4. Message-ID: <9211232251.AA14020@inet-gw-1.pa.dec.com>
  5. Subject:      Re: Lawnmower Man and the Ides of March
  6. Date: Mon, 23 Nov 92 15:42:01 MST
  7. X-Received: by usenet.pa.dec.com; id AA26052; Mon, 23 Nov 92 14:51:31 -0800
  8. X-Received: by inet-gw-1.pa.dec.com; id AA14020; Mon, 23 Nov 92 14:51:25 -0800
  9. X-Received: from IDBSU.IDBSU.EDU by idbsu.idbsu.edu (IBM VM SMTP R1.2.2MX) with BSMTP id 1669; Mon, 23 Nov 92 15:54:07 MST
  10. X-Received: from IDBSU (GCTHORNE) by IDBSU.IDBSU.EDU (Mailer R2.08) with BSMTP id
  11.  9253; Mon, 23 Nov 92 15:54:05 MST
  12. X-To: sci.econ.usenet
  13. Lines: 63
  14.  
  15. From: ss9o+@andrew.cmu.edu (Stephen Sorensen)
  16. Newsgroups: sci.econ
  17. Subject: Re: The Lawnmower Strategy
  18. Message-ID: <Ef4ExNm00WBN43DcsD@andrew.cmu.edu>
  19. Date: 23 Nov 92 07:05:29 GMT
  20. Article-I.D.: andrew.Ef4ExNm00WBN43DcsD
  21. Organization: Masters student, Urban and Public Affairs, Carnegie Mellon, Pittsb
  22. In-Reply-To: <9211222155.AA02081@inet-gw-1.pa.dec.com>
  23.  
  24. Excerpts from netnews.sci.econ: 22-Nov-92 The Lawnmower Strategy by
  25. Broward C. Horne@idbsu.i
  26. >>    i)    The Federal Lawnmower is being gassed up.
  27. >>    ii)   New taxes are coming for dinner.
  28. >>    iii)  Your Congress is out to lunch.
  29. >>   iv)   Your standard of living is on the menu.
  30.  
  31. >Maybe this should be posted to netnews.mixed.metaphors. :-)
  32.  
  33.             No, I figure anyone reading sci.econ at least has
  34.      the knowledge to understand.  BEHOLD!
  35.  
  36.    Year       Deficit    Interest Payments
  37.  
  38.    1975         53 Bil >     33 Bil
  39.    1976         74  >        37
  40.    1977         54  >        42
  41.    1978         59  >        49
  42.    1979         40        <  60    -   The
  43.    1980         74        <  75    -       Bad
  44.    1981         79        <  96    -           Years
  45.    1982        128  >       117
  46.    1983        208  >       129
  47.    1984        185  >       153
  48.    1985        212  >       179
  49.    1986        221  >       190
  50.    1987        150       <  195    -  A
  51.    1988        155       <  214    -    Slowing
  52.    1989        154       <  241    -          Economy &
  53.    1990        221       <  264    -                 Recession
  54.    1991        269           ?  didn't find it yet
  55.    1992        290       <  300
  56.  
  57.    Several implications:
  58.  
  59.       i)   The Federal deficit cannot be cut to less than interest payments
  60.            on the debt, or we get a recession
  61.  
  62.       ii)  Since nominal interest rates are invariably higher than real
  63.            growth, we get a continuing escalation of the deficit, no
  64.            matter what
  65.  
  66.       iii)  What I'm really amazed about, is why didn't the deficit GROW
  67.             during recessionary years, due to loss of revenues?
  68.  
  69.       iv)   We get a big bust now, no matter what, because the Federal
  70.             government has altered our economy to be dependent on
  71.             deficit spending.
  72.  
  73.        v)   The 1990 Budget Agreement is obvious in retrospect.
  74.             Interest payments were far outstripping Deficits, cutting
  75.             into other expentitures, creating a negative stimulus.
  76.  
  77.        vi)  A 1994 Budget Agreement is almost certain.
  78.