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/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / sci / econ / 8723 < prev    next >
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Internet Message Format  |  1992-11-17  |  3.4 KB
  1. Path: sparky!uunet!charon.amdahl.com!pacbell.com!ames!saimiri.primate.wisc.edu!zaphod.mps.ohio-state.edu!pitt.edu!pitt!cuphub.cup.edu!edinboro.edu!s462075d
  2. From: s462075d@edinboro.edu
  3. Newsgroups: sci.econ
  4. Subject: Re: Trade War?
  5. Message-ID: <1992Nov16.095601.9143@edinboro.edu>
  6. Date: 16 Nov 92 14:56:01 GMT
  7. References: <6NOV92.03424517@skyfox.usask.ca> <1992Nov6.164840.1526@bnr.ca> <BxB4ME.9BC@apollo.hp.com>
  8. Organization: Edinboro University of Pennsylvania
  9. Lines: 64
  10.  
  11. In article <BxB4ME.9BC@apollo.hp.com>, nelson_p@apollo.hp.com (Peter Nelson) writes:
  12. >    
  13. >   I think US policy is stupid and indefensible on 3 counts:
  14. >                                  
  15. >   
  16. >   1.  The entire world economy is very shaky just now; the last
  17. >       thing it needs is a trade war.   We should all be trying 
  18. >       to INCREASE the volume of world trade.
  19. > 
  20.    The problem is everyone wants to increase it by EXPORTING and not
  21.    buying anything in return.
  22.  
  23. > 
  24. >   2.  France, et al, are democracies.  Their voters have made it
  25. >       clear that they WANT some of their tax money to be used for
  26. >       agricultural subsidies.   What the US is, in effect, saying
  27. >       to the EC officials is that they should ignore the wishes of
  28. >       their own voters and instead follow OUR dictates.  This
  29. >       sounds "imperialistic" to me.  I don't see how we can 
  30. >       morally justify this while at the same time allegedly trying
  31. >       to promote democracy around the world.
  32. > 
  33.    Can you say "special intrests", "farm lobby?"  These are just two
  34.    of the groups that restrict various AMERICAN imports/production
  35.    Examples include: sugar, tobacco, peanuts.  Is there no reason to
  36.    believe France has the same "farm lobby" type problem in their
  37.    country.  Do you live in the USA?  If so, you pay 10X the world
  38.    price for sugar.  Do you, as a voter, want it that way?
  39.  
  40. > 
  41. >   3.  If French taxpayers are willing to subsidize MY purchase
  42. >       of canola oil, in effect taking money out of their own 
  43. >       pockets and putting into mine, why should we/I object? 
  44. >       In doing so they are conducting a transfer of wealth to
  45. >       the US economy.   They are also providing the motivation
  46. >       necessary to encourage US oil-seed makers to become more
  47. >       efficient, lower their prices, and so forth.   It sounds
  48. >       like a net win.    
  49.  
  50. Yeah, like the Japanese subsidised Americans who purchased Toyotas,
  51. Hondas, Nissans, etc.  Look at what happened to the auto industry.
  52. Local farms, no matter how big, will not withstand subsidation like
  53. that.  How can they compete with the resources of a whole nation?
  54.  
  55.  
  56. >    3b.  While the US may be protecting some jobs in their oilseed 
  57. >         industry, they are threatening jobs in other industries.
  58. >         Specialty food and wine importers, restaurants, etc in
  59. >         the immediate term, and just about any industry you can
  60. >         name if this spins out of control.  
  61. > 
  62.  
  63. I'm all for sacrificing a few $4.25/hr restaurant jobs in the near-term.
  64. With the savings from US farm subsidies in the long term, we propably
  65. could make up all the lost income in a year or too.
  66.  
  67. Don't get me wrong, I'm all for free trade.  When you find it, I'll 
  68. renounce my citezenship and come live with you in fantasyland :-)  Every
  69. country has its special intrests that must be dealt with, each in the
  70. way most approiate for that country/situation.
  71.  
  72. Shawn Duffy
  73. Edinboro University of PA
  74. USA
  75.