home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 13802 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-16  |  1.8 KB  |  46 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!walter!att-out!cbfsb!cbnews!ask
  3. From: ask@cbnews.cb.att.com (Arthur S. Kamlet)
  4. Subject: Re: Warrents
  5. Organization: AT&T Bell Laboratories,  Columbus, Ohio
  6. Distribution: usa
  7. Date: Mon, 16 Nov 1992 16:23:39 GMT
  8. Message-ID: <1992Nov16.162339.17146@cbnews.cb.att.com>
  9. References: <1992Nov14.001733.26461@cbnews.cb.att.com> <BxqnDo.AnF@cs.uiuc.edu> <1992Nov16.094003.11358@lmpsbbs.comm.mot.com>
  10. Lines: 34
  11.  
  12. In article <1992Nov16.094003.11358@lmpsbbs.comm.mot.com> markr@mcil.comm.mot.com writes:
  13. >In article <BxqnDo.AnF@cs.uiuc.edu> watanabe@cs.uiuc.edu (Larry Watanabe) writes:
  14. >>ask@cbnews.cb.att.com (Arthur S. Kamlet) writes:
  15. >>
  16. >>>I also almost never buy options.  (I do write them though.)
  17. >>
  18. >>I have heard that there is money to be made off warrants ..
  19. >>writing them, that is. How do you write warrants?
  20. >>
  21. >>>My general recommendation, is that buying a warrant or option 
  22. >>>is a lot closer to gambling than investing.
  23. >>
  24. >>Peter Lynch says that both he and Warren Buffet feel that
  25. >>options and futures trading should be banned. So you're
  26. >>in good company.
  27. >
  28. >In other words, they want to be able to disallow people to write
  29. >contracts between themselves ?  That doesn't sound like good
  30. >company to me. (no matter how much I admire PL and WB, I think
  31. >they are wrong on this issue)
  32.  
  33. I won't argue either side, but I think your statement of the case is
  34. simplified.  It is not merely a matter of whether people should or
  35. should not be allowed to write contracts.
  36.  
  37. Rather, the contracts themselves have become a negotiable
  38. commodity.
  39.  
  40.  
  41. (And if we then turn around and write contracts on contracts, such
  42. as options on futures contracts, we now have a negotiable commodity
  43. twice removed.)
  44. -- 
  45. Art Kamlet  a_s_kamlet@att.com  AT&T Bell Laboratories, Columbus
  46.