home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / consumer / 19219 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-11-18  |  2.2 KB
  1. From: lou@hpkslx.mayfield.HP.COM (Lou Kvitek)
  2. Date: Wed, 18 Nov 1992 01:13:58 GMT
  3. Subject: Re: Nope again (was Re: Yup, Amway's a scam)
  4. Message-ID: <2070038@hpkslx.mayfield.HP.COM>
  5. Organization: HP Response Center Lab
  6. Path: sparky!uunet!spool.mu.edu!sdd.hp.com!hpscit.sc.hp.com!scd.hp.com!hpscdm!hplextra!hpcc05!hpkslx!lou
  7. Newsgroups: misc.consumers
  8. References: <1992Nov4.183821.12123@netcom.com>
  9. Lines: 35
  10.  
  11. In misc.consumers, chrz@tellabs.com (Peter Chrzanowski) writes:
  12.  
  13. > Finally, while the products sold by some MLMs are good quality I've
  14. > yet to see any that are a good value; they're just too expensive.
  15. > According to Business Week magazine and other sources, a typical big
  16. > discount chain store (e.g., Kmart, WalMart) has overhead in the area 
  17. > of 15 to 30 percent of sales. I don't see how an MLM can keep costs 
  18. > anywhere near that low.
  19.  
  20. I would first state that yes, the price of a comparable item at a
  21. discount chain will probably be a bit lower than its counterpart
  22. Amway product (some are higher).  However, price alone cannot be
  23. the sole determining factor in a purchase.  If you shop at these
  24. discount chains you must factor in these costs:  time spent driving
  25. to and from the store, depreciation on your vehicle ($.28 per mile),
  26. time spent walking through the store locating your items, time spent
  27. in checkout line (for the privilege of) paying for your items, stress
  28. associated with traffic, crowds, waiting in line.  The problem is 
  29. that most people don't take the time to consider what things really
  30. contribute to the cost of "shopping".  I hate traffic, crowds, and
  31. rude sales people.  I prefer to shop at home.
  32.  
  33. Amway cuts out the middleman.  A typical manufacturer sells product
  34. to a jobber, who sells to wholesaler, who sells to retailer, who
  35. sells to you - the consumer.  Each middleman takes a markup.  Amway
  36. takes the markup and uses it to pay bonuses to the distributors.
  37. The end prices of the products compete very well (we have comparisons).
  38. Amway pays 65% of every dollar of revenue back to the distributors.
  39. 65% of (1992) $4 Billion is a lot of money.  The bonuses are paid
  40. for creating volume, volume is best created by building a network
  41. of distributors.  After all, 100 people can move and use more products
  42. than 1.
  43.  
  44. That'll be $.03 please (inflation ya know)
  45.  
  46.