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/ Chip 2004 June / CHIP_CD_2004-06.iso / bonus / buhgal / files / M12USWEB.exe / RCDATA / CABINET / money.cab / msmoney.chm / trackamarginloanonaninvestmentaccount.xml < prev    next >
Extensible Markup Language  |  2003-06-18  |  3KB  |  40 lines
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  4.     <index>
  5.         <title>Track a margin loan on an investment account</title>
  6.         <category>lifeplan</category>
  7.         <klink type="prcdr">How do I track a margin loan on an investment account?</klink>
  8.     </index>
  9.     <content>
  10.         <extend>
  11.             <tease>Why?</tease>
  12.             <reveal>
  13.                 <p>Many brokers let their customers take out margin loans, or borrow against the value of their investments, in order to raise funds for other investment opportunities. To track a margin loan, you don't need to create a separate loan account, as it's really just a part of your investment account, and appears that way on your investment statements. You can track a margin loan in Money by recording your loan and payments as cash transactions in your investment account.</p>
  14.             </reveal>
  15.         </extend>
  16.         <p variant="note">If you download online statements from your broker, you may not need to go through these steps. Check your downloaded transactions to see how the loan and payments appear.</p>
  17.         <ol>
  18.             <li>On the <emph>Accounts & Bills</emph> menu, click <emph>Account List</emph>.</li>
  19.             <li>Click the investment account you've borrowed against.</li>
  20.             <li>In the left pane, click <emph>Cash Transactions</emph>.</li>
  21.             <li>You can record the margin loan amount, margin interest, and margin loan payments:</li>
  22.         </ol>
  23.         <ul>
  24.             <li>To record the margin loan amount, enter the loan amount as a transfer or withdrawal from the account.</li>
  25.             <li>To record the margin interest, click the <emph>Withdrawal </emph>tab, enter the appropriate information, and then click <emph>Enter</emph>. Click <emph>Common Withdrawals</emph> (on the transaction form), select <emph>Margin Loan Interest</emph>, and then complete the information.</li>
  26.             <li>To record the margin loan payments, record them the same way you would any regular transfer from one account to another. <alink type="cncpt" href="transfermoneybetweenaccounts.xml"/></li>
  27.         </ul>
  28.     </content>
  29.     <footer>
  30.         <extend>
  31.             <tease>Should I include a margin loan in my debt plan?</tease>
  32.             <reveal>
  33.                 <p>No. Low-interest loans without a fixed payment schedule, such as margin loans, don't need to be included in your debt reduction plan.</p>
  34.             </reveal>
  35.         </extend>
  36.         <include href="transfermoneybetweenaccounts.xml#xpointer(*/index/klink)"/>
  37.         <include href="learnaboutinvestmentinterestexpense.xml#xpointer(*/index/klink)"/>
  38.     </footer>
  39. </topic>
  40.