home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ ProfitPress Mega CDROM2 …eeware (MSDOS)(1992)(Eng) / ProfitPress-MegaCDROM2.B6I / MAGAZINE / MISC / NEWS0492.ZIP / LEXMARK.TXT < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-05-01  |  9.6 KB  |  194 lines
  1. GREENWICH, Conn., March 26, 1992 . . . "One year ago, we created a $2
  2. billion company out of the Blue." The company: Lexmark International Inc.,
  3. which will celebrate its first anniversary tomorrow with that headline
  4. appearing in national ads and with the announcement of several new
  5. products today.
  6.  
  7. The "Blue," of course, is IBM, often colloquially referred to as "Big
  8. Blue." Lexmark was created in 1991 when IBM's information products
  9. business of approximately $2 billion became an independent company. The
  10. worldwide information products company develops, manufactures and markets
  11. personal printers, typing workstations, computer system keyboards and some
  12. 1,600 related supplies.
  13.  
  14. On the occasion of its anniversary, Lexmark made significant product
  15. announcements in each of its four businesses:
  16.  
  17. * Four new models of its award-winning 4029 Series IBM LaserPrinter family,
  18. including two models for direct attachment to Macintosh computers.
  19.  
  20. * The first generally available product bearing the Lexmark logo: six
  21. models of an IBM PC-compatible keyboard to be sold via direct mail
  22. catalogs to end-users. Lexmark products currently carry the IBM logo. The
  23. Lexmark logo will be phased in over time.
  24.  
  25. * The addition of Microsoft Windows software preloaded on the IBM PTS-386SX
  26. typing workstation.
  27.  
  28. * The IBM 4683/4684 Auto-Inking ribbon for point-of-sale terminals. A
  29. self-inking device prolongs the ribbon's life by two times longer than its
  30. predecessor ribbons.
  31.  
  32. Chairman Reviews Accomplishments of First Year 
  33.  
  34. "It's been an exciting first year," said Marvin L. Mann, chairman and CEO,
  35. "and we're off to a great start: 
  36.  
  37. "We substantially exceeded our profit plan and exceeded our gross profit
  38. and operating margins by reducing costs and expenses significantly. Strong
  39. cash flow from operations and effective asset management made it possible
  40. to prepay some debt and also cancel 20 percent of our credit line because
  41. we won't need it. Today, we have approximately $300 million less debt than
  42. we anticipated.
  43.  
  44. "We refreshed the whole personal printer line with 13 new models, added the
  45. PTS-386SX, four new keyboards, and grew the supplies business in the
  46. United States 17 percent year-to-year. The latter is very important since
  47. supplies are a significant contributor to Lexmark's profit performance.
  48.  
  49. "We significantly expanded our reseller network to more than 3,500 in the
  50. United States alone and added new types of outlets for selected products
  51. such as office and electronic superstores and distributors. We're being
  52. equally aggressive in the more than 100 countries where we do business,
  53. including Eastern Europe.
  54.  
  55. "We are increasing our U.S. sales force by 60 percent this year to work
  56. directly with end-users in large accounts, in cooperation with our
  57. dealers.
  58.  
  59. "We reduced our overhead structure dramatically, eliminated bureaucracy,
  60. and made changes to make us more responsive to our customers. We
  61. streamlined our organization, eliminated unneeded staffs, so there are
  62. generally only four management levels between the employee and the CEO.
  63.  
  64. "We reduced costs and development cycle time while improving the quality
  65. and reliability of our products. And, we implemented Operation ReSource, a
  66. laser printer cartridge recycling program." 
  67.  
  68. Growing Customer Base
  69.  
  70. "IBM is still our largest customer," said Mr. Mann. "But we also have
  71. succeeded in expanding our customer base. We negotiated a number of OEM
  72. contracts that greatly expanded the market for our products. We've also
  73. been fortunate to get many large customer orders from companies such as
  74. Wal-Mart Stores, Inc., Sears Roebuck and Co., General Motors Corp., and
  75. Allstate Insurance Companies. Approximately 10 percent of our customers
  76. today are brand new; we didn't have them a year ago.
  77.  
  78. "We established a stock option program for our employees that can be
  79. exercised if the decision is made to take the company public at some
  80. future date. The stock set aside for this purpose represents about 15
  81. percent of the equity in the business. Earlier this month, we announced a
  82. new incentive program for U.S. employees under which they can earn
  83. payments in 1992 of up to six percent of their salaries. The feeling of
  84. ownership and commitment our employees have makes us very optimistic about
  85. Lexmark's future.
  86.  
  87. "There's been a culture change at Lexmark. The teamwork system is in, and
  88. it's working well," the chairman stated.
  89.  
  90. IBM Heritage Cited
  91.  
  92. "We are extremely proud of our IBM heritage and the values and foundation
  93. it has given us to build a successful business. Being independent has
  94. brought a greater focus to this business, a focus that makes us more
  95. responsive to customers, lighter on our feet, quicker to get products to
  96. market and easier to do business with. It seems to be working. The letters
  97. and feedback from customers and resellers tell us it's working.
  98.  
  99. "All in all, I feel very good about our first year. However, it's only
  100. chapter one. There are many challenges ahead . . . but the future looks
  101. very bright."
  102.  
  103. --------------------------------------------------------
  104.  
  105. LEXINGTON, Ky., March 26, 1992 . . . New IBM LaserPrinters announced today
  106. by Lexmark International Inc. attach directly to Macintosh computers,
  107. offering Apple users up to four times higher resolution than most other
  108. desktop PostScript printers.
  109.  
  110. The IBM LaserPrinters 10A and 6A are the latest products to be introduced
  111. by Lexmark -- a former IBM business unit that has refreshed the product
  112. line offered to it when the company was formed one year ago.
  113.  
  114. "Lexmark's first year has been highlighted by the introduction of 13 new
  115. laser and dot matrix printers," said Donald C. Shropshire, Jr., Lexmark's
  116. vice president of marketing and sales for the Americas and the Far East.
  117. "We have transformed the IBM personal printer product line in response to
  118. customers' needs for enhanced performance, ease-of-use, print quality and
  119. versatility."
  120.  
  121. Lexmark recently set a new standard for the industry with the announcement
  122. of true 600 x 600 dots-per-inch (dpi) resolution in the IBM LaserPrinter
  123. 4029 Series. Th s new standard is now extended to Macintosh and IBM PC
  124. users in the form of machines fully-configured with Adobe's PostScript
  125. interpreter and high resolution printing enabled.
  126.  
  127. Easy to Use, Easy to Learn
  128.  
  129. The new IBM LaserPrinters for Macintosh computers are designed to
  130. accommodate the Apple user's demand for easy to use products. To get up
  131. and running users simply unpack. plug in and print. And becoming more
  132. familiar with the printer is just as easy thanks to the specially,
  133. designed operator's manual which reads with the clarity that Macintosh
  134. computer users have come to expect. This ready-to-use printer is made even
  135. simpler to operate by the "easy-view" control panel with liquid crystal
  136. display that indicates menu options and printer status in plain English
  137. (or seven other languages).
  138.  
  139. "With the new IBM LaserPrinters 10A and 6A, Lexmark is stepping up to the
  140. toughest ease-of-use standards around and delivering a printing solution
  141. that brings a wealth of new benefits to the Apple computer user," said Mr.
  142. Shropshire.
  143.  
  144. Mr. Shropshire said that the advantages of the IBM LaserPrinter 4029 Series
  145. 10A printer over current printer offerings in the Apple computer
  146. environment include:
  147.  
  148. * true 600 x 600 dpi resolution, and the ability to adjust line width, and
  149. control print contrast and darkness
  150.  
  151. * paper handling advantages such as multi-media input capability, increased
  152. output paper capacity, and wrinkle-free envelope printing
  153.  
  154. * 'smart' mechanisms that automatically sense paper size, link primary and
  155. secondary trays, and prevent output paper capacity from being exceeded
  156.  
  157. In addition to the A models, Lexmark also introduced today two new
  158. PostScript printers in the IBM LaserPrinter 4029 Series for attachment to
  159. IBM PCs and PCs compatible with IBM systems. The 4029 Series P printers
  160. offer the same print quality and paper handling benefits as the A models,
  161. including connectivity in the most popular IBM computer networks. 
  162.  
  163. Prices and Availability
  164.  
  165. The IBM LaserPrinter 4029 Series A models consist of the 10A priced at
  166. $3,995 and the 6A priced at $2,695. The IBM LaserPrinter 4029 Series P
  167. models consist of the 10P priced at $3,795 and the 6P priced at $2,295
  168. (dealer prices vary). All models feature a one-year manufacturer's
  169. warranty, in addition to value-added service contracts available through
  170. authorized dealers. All A and P models in the 4029 Series are available
  171. now in the United States and Canada through Lexmark and IBM authorized
  172. resellers, and through IBM and Lexmark direct.
  173.  
  174. Lexmark International Inc., which celebrates its first anniversary
  175. tomorrow, is a $2 billion worldwide information products company that
  176. develops, manufactures and markets personal printers, typing workstations,
  177. computer keyboards and related supplies. A former business unit of IBM,
  178. Lexmark became an independent company in March 1991.
  179.  
  180. Lexmark International Inc
  181. PO Box 2868
  182. 55 Railroad Ave, Greenwich, CT 06836
  183.  
  184.   +---------------------------------------------------------------+
  185.   |  From the America On-Line & PC-Link New Product Info Services |
  186.   +===============================================================+
  187.   | This information was processed with OmniPage Professional OCR |
  188.   | software (from Caere Corp) & a Canon IX-30 scanner from data  |
  189.   | provided by the above mentioned company. For additional info, |
  190.   | contact the company at the address or phone# indicated above. |
  191.   |    All submissions for this service should be addressed to    |
  192.   |   BAKER ENTERPRISES, 20 Ferro Drive, Sewell, NJ 08080 U.S.A.  |
  193.   +---------------------------------------------------------------+
  194.