home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / sci / math / stat / 2855 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-25  |  3.2 KB  |  77 lines
  1. Newsgroups: sci.math.stat
  2. Path: sparky!uunet!portal!ssailer
  3. From: ssailer@portal.hq.videocart.com (Steve Sailer)
  4. Subject: Need Help w/Scanner Data Analysis
  5. Message-ID: <C1F7Es.IA6@portal.hq.videocart.com>
  6. Organization: VideOcart Inc.
  7. X-Newsreader: Tin 1.1 PL3
  8. Date: Mon, 25 Jan 1993 17:32:51 GMT
  9. Lines: 66
  10.  
  11. I'd appreciate any thoughts you might have on this stumper in
  12. marketing statistics:
  13.  
  14. Information Resources, Inc. (IRI) publishes statistics describing
  15. the purchasing of tens of thousands of different products sold in
  16. supermarkets. Among the statistics are "% of households buying."
  17. This measure cannot be simply aggregated across time. For
  18. example, if you know that 30% of all households buy cat food in
  19. one 13 week quarter, you would not assume that over the course of
  20. a 52 week year, the % of households buying cat food is 4 time 30%
  21. or 120%. Typically, you would have to pay IRI to retabulate
  22. purchasing for each household over the desired time period.
  23. However, we want to find a another way.
  24.  
  25. What we need is a rough way to quickly estimate % of households
  26. buying various products during typical 2 week periods, assuming
  27. we already know from IRI the exact statistics for 52 and 13 weeks
  28. periods.
  29.  
  30. The other statistic of relevance that we already have for the 52
  31. and 13 week periods is "# of purchase occasions among buyers." If
  32. you multiply % of households buying times number of purchase
  33. occasions among those buyers, you get the average number of
  34. purchase occasions among all shoppers. For example, if 30% of the
  35. shoppers bought cat food, and on average those cat food buyers
  36. bought it 3.33 times per quarter, then the overall average
  37. shopper (including both cat lovers and cat haters) bought cat
  38. food 1.0 times per quarter. For this statistic, in contrast to
  39. the other two, it _is_ reasonable to extrapolate the average
  40. annual number of cat food purchases among all shoppers: 1.0 times
  41. 4 = 4 (assuming no seasonal fluctuations or long term growth or
  42. decline).
  43.  
  44. All right, here are some examples to help you think:
  45.  
  46.                                52 Weeks 13 Weeks  2 Weeks
  47. Cold Cereal - All Brands       -------- --------  -------
  48.   % of Households Buying           94.7%    77.0%       ?
  49.   Purchase Occasions/Buyer         11.7      3.6        ?
  50.                                   -----     ----     ----
  51.   Pur Occ/All Shoppers            11.08     2.77     0.43
  52.  
  53. Kellogg's Corn Flakes
  54.   % of Households Buying           36.7%    17.6%       ?
  55.   Purchase Occasions/Buyer          2.9      1.5        ?
  56.                                    ----     ----     ----
  57.   Pur Occ/All Shoppers             1.06     0.26     0.04
  58.  
  59. Dry Dog Food - All Brands
  60.   % of Households Buying           31.3%    21.3%       ?
  61.   Purchase Occasions/Buyer          6.8      2.5        ?
  62.                                    ----     ----     ----
  63.   Pur Occ/All Shoppers             2.13     0.53     0.08
  64.  
  65.  
  66. It has been suggested that a negative binomial distribution is
  67. the key to the problem, but I'm not qualified to comment on that.
  68.  
  69. Once again, we greatly appreciate your help with any suggestions
  70. you might have. Please E-mail or post if you think the question
  71. is of general interest.
  72.  
  73.  
  74. -- 
  75. Steve Sailer
  76. VideOcart, Inc.      ssailer@hq.videocart.com
  77.