home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / sci / econ / 9869 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-27  |  2.3 KB
  1. Path: sparky!uunet!news.tek.com!tekig7!tekig5!ssoar
  2. From: ssoar@tekig5.pen.tek.com (Steven E Soar)
  3. Newsgroups: sci.econ
  4. Subject: Re: inflation vs employment
  5. Message-ID: <8497@tekig7.PEN.TEK.COM>
  6. Date: 27 Jan 93 22:22:04 GMT
  7. References: <8432@tekig7.PEN.TEK.COM> <1993Jan25.184133.6791@desire.wright.edu>
  8. Sender: news@tekig7.PEN.TEK.COM
  9. Distribution: na
  10. Lines: 41
  11.  
  12. In article <1993Jan25.184133.6791@desire.wright.edu>, demon@desire.wright.edu (Not a Boomer) writes:
  13. > 
  14. >     I think supply-siders demonstrated an aptitude for reducing both
  15. > inflationand unemployment.
  16. > 
  17. I think the supply-siders demonstrated no such capacity.  Jobs and growth were
  18. generated by >3T$ of deficit spending.  Inflation was controlled by painful
  19. monetary policy by Volcker (a Carter appointee).  Even job growth during the Reagan
  20. "miracle"years wasn't great.  RR generated 14M jobs in 8 years, while Carter
  21. generated 11M in 4, even during OPEC oil shocks.  Bush created no net
  22. private sector jobs at all.  Thanks to Darman's "computer chips or potato chips"
  23. de-industrial policy, we now have more employees in government than in
  24. manufacturing!
  25. >     We might as well wish for 3% unemplyment and 3% inflation.  But
  26. > that will have to wait until Kemp gets elected :).
  27. > 
  28. >     Seriously, though, I don't think it's an either/or proposition.
  29. > 
  30. You imply that the Phillips curve has somehow been repealed.  I don't think
  31. you`ll find much agreement on this point.  Admittedly, Kemp would seem a big
  32. improvemnt over the Repub's current batch of right-wing ideologues. He does bear
  33. some responsibility for helping sell Laffer's half-baked tax scheme to Ronald
  34. (Don't confuse me with the facts, I've got my pre-conceived notions) Reagan.
  35. > > 
  36. > > Is there an answer?
  37. > 
  38. >     Stimulate the economy in the right places (ie, by making the creation
  39. > of supply easy) while paying down the debt and controlling government spending. 
  40. > The economic boost provided by the private sector will bring unemployment down
  41. > while the fiscal policies of the government will keep the lid on inflation.
  42. >     In other words, let's see a repeat of 83-90 with better control of
  43. > government spending.
  44. > 
  45.  
  46. You mean doing all the Keynesian things government used to do before Reagan`s
  47. supply-side legacy saddled us with 4T$ of debt, *immobilizing* government?
  48. > Brett
  49.  
  50. steve soar
  51. (my cute quote got laid off.)
  52.  
  53.