home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / sci / econ / 9825 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-24  |  1.0 KB
  1. Path: sparky!uunet!zaphod.mps.ohio-state.edu!pitt.edu!wbdst
  2. From: wbdst+@pitt.edu (William B Dwinnell)
  3. Newsgroups: sci.econ
  4. Subject: Re: Inflation
  5. Message-ID: <2455@blue.cis.pitt.edu>
  6. Date: 24 Jan 93 23:06:58 GMT
  7. References: <1993Jan23.170436.10269@athena.mit.edu> <2420@blue.cis.pitt.edu> <1993Jan24.155732.10927@Princeton.EDU>
  8. Sender: news+@pitt.edu
  9. Organization: University of Pittsburgh
  10. Lines: 10
  11.  
  12.  
  13. Okay, Norbert, let's say that we live in an economy where there is a bank
  14. which is willing to pay 5% interest on money deposited. If anyone at
  15. all deposits money in that bank, his nominal wealth will increase by
  16. 5% iunxx in one year, right?  Let's say someone else does not. The depositor
  17. now has 5% more nominal wealth to play with than the non-depositor,
  18. and is thus more able to compete in the market than he was before, whreas
  19. the non-edpositor hasn't changed, in terms of nominal wealth. The
  20. demand curve will shift, moving the quilibrium point, dragging prices
  21. up with it. Thsixxx This is what I "know".  Where have I strayed?
  22.