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/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / sci / econ / 9823 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-24  |  1.1 KB  |  28 lines
  1. Newsgroups: sci.econ
  2. Path: sparky!uunet!gatech!darwin.sura.net!spool.mu.edu!uwm.edu!linac!att!princeton!volkl!nfs
  3. From: nfs@volkl (Norbert Schlenker)
  4. Subject: Re: Inflation
  5. Message-ID: <1993Jan24.155732.10927@Princeton.EDU>
  6. Originator: news@nimaster
  7. Sender: news@Princeton.EDU (USENET News System)
  8. Nntp-Posting-Host: volkl.princeton.edu
  9. Organization: Department of Computer Science, Princeton University
  10. References: <2401@blue.cis.pitt.edu> <1993Jan23.170436.10269@athena.mit.edu> <2420@blue.cis.pitt.edu>
  11. Date: Sun, 24 Jan 1993 15:57:32 GMT
  12. Lines: 14
  13.  
  14. In article <2420@blue.cis.pitt.edu> wbdst+@pitt.edu (William B Dwinnell) writes:
  15. >... bit I know that
  16. >people will pay interst for my investment, so I know that there must be 
  17. >inflation.
  18.  
  19. What you "know" is wrong.  Even in the absence of inflation, people will
  20. pay interest for the use of your money.  If they have a productive use
  21. for the money and can plausibly forecast that said use will return more
  22. than they would have to pay you as interest, they will borrow your money.
  23. They will do this irrespective of whether prices are inflating.
  24.  
  25. Norbert
  26. nfs@cs.princeton.edu
  27.  
  28.