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/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / pnw / general / 3344 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-27  |  1.6 KB
  1. Path: sparky!uunet!nwnexus!seanews!fylz!eskimo!rwing!fnx!nazgul!bright
  2. From: bright@nazgul.UUCP (Walter Bright)
  3. Newsgroups: pnw.general
  4. Subject: Re: Trust Me - I'm from the Government to help you
  5. Message-ID: <1596@nazgul.UUCP>
  6. Date: 27 Jan 93 06:09:51 GMT
  7. References: <1993Jan25.053405.2005@Celestial.COM> <1993Jan25.184423.1113@ssc.com>
  8. Reply-To: bright@nazgul.UUCP (Walter Bright)
  9. Organization: Zortech, Seattle
  10. Lines: 20
  11.  
  12. In article <1993Jan25.184423.1113@ssc.com> markz@ssc.com (Mark Zenier) writes:
  13. /Bill Campbell (bill@Celestial.COM) wrote:
  14. /: Unfortunately the free market doesn't really apply to health care
  15. /: in the U.S. where ``health insurance'' is really a bill paying
  16. /: function where we pay the insurance companies instead of paying
  17. /: for routine health car ourselves.  
  18. /In addition, health care is considered a fringe benefit of employment.  
  19.  
  20. This is an artifact of health insurance being tax-deductible if paid for
  21. as part of your salary, and non-deductible if paid for separately. Since
  22. marginal tax rates are at 31%, this creates a powerful incentive to go along
  23. with your employer's scheme, and never mind the fact that if you opt out
  24. of your employer's coverage, you don't get the money anyway.
  25.  
  26. To address the problem, health insurance should be tax-deductible regardless.
  27. Then, shopping for health insurance would be comparable to shopping for
  28. home insurance, and would be independent from shopping for a job.
  29.  
  30. The tax status of health insurance is just another example of well-intentioned
  31. government policies instead producing serious economic inefficiencies.
  32.