home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / taxes / 4269 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-24  |  1.2 KB  |  30 lines
  1. Newsgroups: misc.taxes
  2. Path: sparky!uunet!cs.utexas.edu!uwm.edu!linac!att!cbnews!ask
  3. From: ask@cbnews.cb.att.com (Arthur S. Kamlet)
  4. Subject: Re: Capitol Gains Question
  5. Organization: AT&T Bell Laboratories,  Columbus, Ohio
  6. Distribution: usa
  7. Date: Sun, 24 Jan 1993 04:05:55 GMT
  8. Message-ID: <1993Jan24.040555.8901@cbnews.cb.att.com>
  9. Keywords: Capitol Gains
  10. References: <1993Jan24.015520.17885@progress.com>
  11. Lines: 17
  12.  
  13. In article <1993Jan24.015520.17885@progress.com> mikef@progress.COM (Michael Furgal) writes:
  14. >Does the rate that you are taxed on capitol gains (i.e. gain on stock
  15. >sales) change if you hold on to the stock for a long period. More
  16. >specifically, I have stock options, and am wondering if I have any
  17. >advantage in purchasing them even though I am gaurenteed the option
  18. >price for the next 10 years.
  19.  
  20. Under current rules, if you end up with a net capital gain for the
  21. year, and if you are above the 28% tax bracket, your tax on the net
  22. long term capital gains is reduced to 28%. The current holding period
  23. for  long term gains is >1 year.
  24.  
  25. My advice is not to let the difference between 28% and 31%  become a
  26. major influence in your decision to exercise or not to exercise the
  27. options.
  28. -- 
  29. Art Kamlet  a_s_kamlet@att.com  AT&T Bell Laboratories, Columbus
  30.