home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 17313 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-28  |  1.5 KB
  1. Path: sparky!uunet!europa.eng.gtefsd.com!emory!swrinde!sdd.hp.com!col.hp.com!fc.hp.com!sde.hp.com!fritz
  2. From: fritz@fc.sde.hp.com (Gary Fritz)
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Re: Banner Fund International
  5. Date: 28 Jan 1993 19:07:44 GMT
  6. Organization: HP SESD, Fort Collins, CO
  7. Lines: 20
  8. Message-ID: <1k9au0INNimr@hpfcbig.sde.hp.com>
  9. References: <1k92r2INN714@early-bird.think.com>
  10. NNTP-Posting-Host: hpfcgf.sde.hp.com
  11. X-Newsreader: TIN [version 1.1.4 PL6]
  12.  
  13. Jeffrey Mincy (mincy@think.com) wrote:
  14. : The point I'm trying to get at here is that stock mutual funds have 
  15. : a certain level of risk and the best funds returned 30-50% last year.
  16. : Any investment projecting 300% annual returns is way out on the risk curve.
  17. : 
  18. : On the other hand, I havent read a prospectus from banner.  How exactly
  19. : are they claiming that they can make such stellar returns?
  20.  
  21. Sorry, I guess I didn't clarify that.  They are NOT a stock mutual fund --
  22. they do arbitrage.  The theory (according to their admittedly-shady-sounding
  23. material) is that they are able to take advantage of arbitrage deals in
  24. foreign currencies, buying money instruments in huge volumes and selling 
  25. in smaller lots for a profit, and similar things.  Thus, again in theory,
  26. they only put money into something that has an immediate guaranteed return.
  27.  
  28. As I understand arbitrage, this is possible, and with virtually no risk.  
  29. Whether Banner Fund is a legitimate practitioner of the art is another 
  30. question entirely -- which is why I consider it so risky.
  31.  
  32. Gary
  33.