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/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 17217 < prev    next >
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Text File  |  1993-01-28  |  1.2 KB  |  38 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!panther!mothost!lmpsbbs!edwardz
  3. From: edwardz@ecs.comm.mot.com (Edward Zhong)
  4. Subject: write the PUT and buy the stock
  5. Organization: trunking_fixed
  6. Date: Tue, 26 Jan 1993 16:53:13 GMT
  7. Message-ID: <1993Jan26.165313.5811@lmpsbbs.comm.mot.com>
  8. Sender: news@lmpsbbs.comm.mot.com (Net News)
  9. Nntp-Posting-Host: 145.1.108.54
  10. Lines: 26
  11.  
  12. for example, i have made my mind to buy 300 sh MRK at $40/sh, 
  13. and the current price is $42. 
  14.  
  15. i can have a open order to buy MRK at $40 and wait. 
  16.  
  17. or 
  18.  
  19. i can write a naked put for $2/sh with strike price at $40 
  20. and expiration day in march, i can pocket $600 today.
  21.  
  22. before the expiration day, 
  23.  
  24. if MRK never reach $40. i have made $600.
  25.  
  26. even MRK becomes < 40, there is chance the option holder will not exersise it.
  27. if i am lucky, MRK will close above $40 on the option expiration day. i still
  28. made $600 dollars.
  29.  
  30. if MRK close at < 40, i will just buy them at $40 which is my plan anyway.
  31.  
  32. is it a good way to buy?
  33.  
  34. -- 
  35. =================================================================================
  36. Ed Zhong, Motorola Inc. (LMPS)      |  my money works for me;
  37. edwardz@ecs.comm.mot.com            |  i work to make my money work for me.
  38.