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/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 17194 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-28  |  1.7 KB
  1. Path: sparky!uunet!wupost!news.ecn.bgu.edu!garrot.DMI.USherb.CA!newsflash.concordia.ca!sifon!charnel!olivea!spool.mu.edu!sdd.hp.com!hp-cv!hp-pcd!hp-vcd!johne
  2. From: johne@PROBLEM_WITH_INEWS_GATEWAY_FILE (John Eaton)
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Re: Question: Is the market predictable?
  5. Message-ID: <C1HJA9.LE6@vcd.hp.com>
  6. Date: 26 Jan 93 23:44:32 GMT
  7. References: <sehari.727301537@vincent2.iastate.edu>
  8. Sender: news@vcd.hp.com (News user)
  9. Organization: Hewlett-Packard VCD
  10. Lines: 24
  11. X-Newsreader: Tin 1.1 PL5
  12.  
  13. Babak Sehari (sehari@iastate.edu) wrote:
  14. : 
  15. : Therefore, to predict the market with %100 accuracy you need infinite number
  16. : of variables. Nevertheless, with limited # of variable to consider, one should
  17. : be able to predict the market with accuracy of more than %50 and less than
  18. : %100.
  19. : --------------------
  20. Suppose you had an accurate computer model of market behavior as well as 
  21. an accurate set of initial state variables and enough Teraflops to run the
  22. simulation faster than the real thing. You could predict the market. The 
  23. problem is that this simulation will contain a guess as to what all the
  24. investors will be doing. That includes YOU!!! If you change your stategy
  25. based on the simulation results then those results may no longer be valid.
  26.  
  27. As a small investor your actions will have little effect at first. The 
  28. problem is as your model becomes better and your success grows then 
  29. your actions will be noticed by other investors and they will modify
  30. their actions. You will create a system that is stable as long as you
  31. are not making money but will grow increasingly unstable the richer
  32. you become. It is not clear that you would be able to profit from the
  33. existance of such a predictor.
  34.  
  35. John Eaton
  36. !hp-vcd!johne
  37.