home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 17151 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-28  |  1.9 KB  |  39 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!charon.amdahl.com!pacbell.com!ames!saimiri.primate.wisc.edu!zaphod.mps.ohio-state.edu!uwm.edu!linac!att!cbnews!tcbd
  3. From: tcbd@cbnews.cb.att.com (tom.c.b.davison)
  4. Subject: Re: IDEA
  5. Organization: AT&T
  6. Distribution: usa
  7. Date: Tue, 26 Jan 1993 19:43:44 GMT
  8. Message-ID: <1993Jan26.194344.15726@cbnews.cb.att.com>
  9. References: <1426500336@igc.apc.org> <28361@sybase.sybase.com>
  10. Lines: 27
  11.  
  12. In article <28361@sybase.sybase.com>, coop@sybase.com (John Cooper) writes:
  13. > In article <1426500336@igc.apc.org> mcaldon@igc.apc.org (McAldon International Inc.) writes:
  14. > >
  15. > >Lots of folks are complaining, with good reason, about the need to 
  16. > >pay annual capital-gains taxes on mutual-fund distributions in taxable
  17. > >accounts.  How about using Berkshire-Hathaway (BRK-NYSE) in lieu of
  18. > >a fund?  Your manager will be the renowned Warren Buffet; the stock
  19. > >keeps hitting new highs and never makes any distributions.  Only
  20. > >inconvenience is it will cost about $12,000 a pop.
  21. > 
  22. > 
  23. > Do BRK shares trade easily in odd lots -- specifically, is it worthwhile to
  24. > buy a single share?  Since commissions tend to be tied to dollar volume rather
  25. > than number of shares, the only prohibition to buying one share of BRK would
  26. > seem to be finding a buyer later on.
  27. > 
  28. Not a problem with BRK, as you might suspect for a stock with a price over
  29. 10,000.  My only regret personally is that I didn't buy two so I could sell one
  30. when I doubled my money.
  31.  
  32. Also, not all mutual funds have high turnover, so then don't have such
  33. high capital gains payouts.  The "popular" growth funds, probably 
  34. especially the small cap ones, probably have higher turnover
  35. than some other categories, as a rule of thumb.
  36. Some ranking services take cap. gains distributions into
  37. account, figuring out after tax rates of return.  A fund category which
  38. traditionally has low turnover is index funds.
  39.