home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 17044 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-25  |  1.2 KB
  1. Path: sparky!uunet!charon.amdahl.com!pacbell.com!sgiblab!sdd.hp.com!col.hp.com!fc.hp.com!sde.hp.com!gt
  2. From: gt@fc.sde.hp.com (George Tatge)
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Re: Covered Calls:  Less Risk - High Returns.
  5. Date: 25 Jan 1993 22:40:16 GMT
  6. Organization: HP SESD, Fort Collins, CO
  7. Lines: 20
  8. Distribution: usa
  9. Message-ID: <1k1q8gINNmpc@hpfcbig.sde.hp.com>
  10. References: <1993Jan25.185549.22811@gumby.dsd.trw.com>
  11. NNTP-Posting-Host: georget.sde.hp.com
  12. X-Newsreader: TIN [version 1.1.4 PL6]
  13.  
  14. : When a call option is exercised by its holder, someone who has sold a
  15. : call is selected at random to receive the exercise.  The is done by the
  16. : options clearing house, or something like that.  No one is selected by
  17. : the brokerage community.
  18.  
  19. Not exactly.  The OCC randomly selects a member to assign the exercise
  20. to.  If a member (eg. your broker) receives an exrecise notice they
  21. will use their method which will be:
  22.  
  23. 1. Random selection 
  24. or
  25. 2. FIFO.
  26.  
  27. So, in order to get exercised, first your broker has to get assigned,
  28. then you have to get assigned.  Of course if the option closes out
  29. deep in the money, 99.9% of everybody who didn't close out their
  30. position will get assigned.
  31. : 
  32.  
  33. gt
  34.