home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 16875 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-23  |  2.3 KB  |  78 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!walter!porthos!iscp.bellcore.com!keith
  3. From: keith@iscp.bellcore.com (Keith Hawkins)
  4. Subject: Re: Dr. Pepper
  5. Organization: Bellcore
  6. Distribution: usa
  7. Date: Fri, 22 Jan 93 20:01:54 GMT
  8. Message-ID: <1993Jan22.200154.22692@porthos.cc.bellcore.com>
  9. References: <C12nxr.7I4@babbage.ece.uc.edu> <1993Jan19.185118.22908@cbnews.cb.att.com>
  10. Sender: netnews@porthos.cc.bellcore.com (USENET System Software)
  11. Lines: 65
  12.  
  13.  
  14. A not too favorable article about the Dr. Pepper offering
  15. appeared in today's IBD.
  16.  
  17. The article stated that Dr.Pepper is still recovering from
  18. the leveraged buy-out days of the late 80s.  The company
  19. is still burdened with a ton of debt from the purchase
  20. of Seven-Up from Phillip-Morris and has been losing
  21. money in recent years.  However, Diet Dr. Pepper has
  22. been coming on strong as of late.
  23.  
  24. Just FYI,
  25. Keith
  26.  
  27.  
  28.  
  29. In article <1993Jan19.185118.22908@cbnews.cb.att.com>,
  30. ask@cbnews.cb.att.com (Arthur S. Kamlet) writes:
  31. |> In article <C12nxr.7I4@babbage.ece.uc.edu>
  32. |> dwagner@babbage.ece.uc.edu (David Wagner) writes:
  33. |> >I read in the newspaper that Dr. Pepper is going public
  34. |> soon. 
  35. |> >Suppose I can buy at $14 a share now without commission,
  36. |> considering  
  37. |> >prices for Coca Cola and Pepsi are both around
  38. |> $40/share. 
  39. |> >
  40. |> >Now, 1) Is this information correct?
  41. |> 
  42. |> pretty much.  But saying Dr Pepper is a better buy
  43. |> because it is
  44. |> $14 while Pepsi is $40 is sort of meaningless.
  45. |> 
  46. |> 
  47. |> >     2) Why are the stocks cheaper before they go
  48. |> public? 
  49. |> 
  50. |> 
  51. |> Often, certainly not always, this is true.  The
  52. |> underwriters are
  53. |> very conservative and want to guarantee they can sell all
  54. |> offered
  55. |> shares, and maybe even a 10% oversubscription.
  56. |> 
  57. |> But quite a few times the price falls after the offer.
  58. |> 
  59. |> >     3) Things I should be careful when I buy it.
  60. |> 
  61. |> Is the price justified by past earnings and future
  62. |> earnings
  63. |> potential?  Is the P/E comparable to Pepsi/Coke?  WHat
  64. |> are the
  65. |> risks? How much of the stock will be offered to the
  66. |> public?
  67. |> Will the company be expected to pay dividends?
  68. |> 
  69. |> >     4) How many shares do people normally buy?
  70. |> 
  71. |> People often buy in round lots -- a round lot is 100
  72. |> shares.
  73. |> How much money do you want to risk?
  74. |> 
  75. |> -- 
  76. |> Art Kamlet  a_s_kamlet@att.com  AT&T Bell Laboratories,
  77. |> Columbus
  78.