home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 16785 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-21  |  2.0 KB
  1. Path: sparky!uunet!olivea!sgigate!odin!tjordan
  2. From: tjordan@sgi.com (Ted Jordan)
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Re: Covered Calls:  Less Risk - High Returns.
  5. Message-ID: <1993Jan21.180251.28864@odin.corp.sgi.com>
  6. Date: 21 Jan 93 18:02:51 GMT
  7. References: <1993Jan18.230334.26026@novell.com> <1993Jan20.192644.13834@mobil.com>
  8. Sender: news@odin.corp.sgi.com (Net News)
  9. Distribution: usa
  10. Organization: Silicon Graphics, Inc.
  11. Lines: 48
  12. Nntp-Posting-Host: atlas.corp.sgi.com
  13.  
  14. In article <1993Jan20.192644.13834@mobil.com> etpeters@dal.mobil.com (E. T. Peterson(Eric)) writes:
  15. >In article <1993Jan18.230334.26026@novell.com>, anand@novell.com writes:
  16. >|> 
  17. >|> Hi,
  18. >|> 
  19. >|> I friend told me about the covered calls.  This looks like very low
  20. >|> risk but good return to me.
  21. >|> 
  22. >|> Check it out:
  23. >|> 
  24. >|> I bought  100 shares of ABC shares $42.00  in January.
  25. >|> 
  26. >|> The FEB (17) call premium for a strike price of $45.00 is  $2.50
  27. >|> I placed the covered call  (to use my 100 ABC shares as collateral).
  28. >|> 
  29. >|> NO Risk:
  30. >|> ========
  31. >|> 
  32. >|> On Feb 17th, if the closing price of ABC is
  33. >|> 
  34. >|>     $45.00 <= I will get    $2.50 * 100  dollars + 100 ABC shares.
  35. >|> 
  36. >|>     $45.00 >  I will get    $2.50 * 100 +  $45 * 100 dollars.
  37. >|> 
  38. >|> Either way I am making money. 
  39. >|> 
  40. >|> Note:  
  41. >|> =====
  42. >|>     1) If the closing price is: < $39.50 , i will be losing money.
  43. >|>     2) For the simplicity, i have omitted the $40 commission.
  44. >|> 
  45. >|> Am I missing something here?.
  46. >
  47. >No, you are not missing anything on the details of your example.
  48. >
  49. >However, mutual funds that use this technique usually do not perform as well
  50. >as "regular" mutual funds. Why?
  51. >
  52. Is there the same kind of thing for PUTS?  (Is there such a thing; rather
  53. is it called a "covered put", and do you have an example of this scenario?
  54.  
  55. tj
  56.  
  57.  
  58. --
  59. theodore p mugabe jordan                       silicon graphics, inc.
  60. email: tjordan@sgi.com                         phone: 313-478-5446
  61. internal ms: mr225                             fax: 313-478-3181
  62.