home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / can / general / 6455 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-28  |  2.2 KB
  1. Xref: sparky can.general:6455 can.politics:11765 soc.culture.canada:10518
  2. Newsgroups: can.general,can.politics,soc.culture.canada
  3. Path: sparky!uunet!charon.amdahl.com!amdahl!rtech!sgiblab!swrinde!cs.utexas.edu!torn!nott!uotcsi2!news
  4. From: cbbrowne@csi.uottawa.ca (Christopher Browne)
  5. Subject: Re: GST Deferral
  6. Message-ID: <1993Jan28.020504.3007@csi.uottawa.ca>
  7. Keywords: GST, Money, economics
  8. Sender: news@csi.uottawa.ca
  9. Nntp-Posting-Host: prgf
  10. Organization: Dept. of Computer Science, University of Ottawa
  11. References: <1993Jan27.193508.4876@csi.uottawa.ca> <1993Jan27.210453.21985@bnr.ca> <1993Jan27.213106.22902@bnr.ca>
  12. Date: Thu, 28 Jan 93 02:05:04 GMT
  13. Lines: 33
  14.  
  15. In article <1993Jan27.213106.22902@bnr.ca> bucknerb@bnr.ca (Brent Buckner) writes:
  16. >In article <1993Jan27.210453.21985@bnr.ca> bucknerb@bnr.ca (Brent Buckner) writes:
  17. >>Aside:
  18. >>If _as a rule_ individuals could earn a higher rate of interest than
  19. >>their own and the government's discount rate for NPV purposes,
  20. >>things would be rather odd.
  21. >
  22. >That's what I get for putting in an aside:  now I have to clarify.
  23. >I'm doing my analysis around the margin where the interest the
  24. >individual can earn is around the individual's discount rate.
  25. >Were that not the case, they'd either be investing everything
  26. >or nothing (under simple utility formulae, ignoring Stone-Geary
  27. >et al).
  28.  
  29. Taking it from theory into the "real world," it IS possible for the
  30. investment rate (and I carefully do NOT say "interest rate", since
  31. loans are not the only possible form of investment) to exceed the
  32. discount rate.
  33.  
  34. This does not result in investing "everything", because people can't
  35. actually afford to do THAT.  If you try to invest your entire
  36. paycheck, I'm sure that some combination of landlord/grocer/car
  37. dealer/whatever would come knocking on your door :-).  People cannot
  38. save 100% of their earnings, which puts a cap on investment.
  39.  
  40. However, if you can get a "good rate of return," you'll try to save as
  41. much as you practically can.  No big problem.
  42.  
  43. -- 
  44. Christopher Browne                |     PGP 2.0 key available
  45. cbbrowne@csi.uottawa.ca           |======================================
  46. University of Ottawa              | Genius may have its limitations, but
  47. Master of System Science Program  | stupidity is not thus handicapped.
  48.