home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / can / general / 6449 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-28  |  2.5 KB
  1. Xref: sparky can.general:6449 can.politics:11759 soc.culture.canada:10512
  2. Path: sparky!uunet!opl.com!hri.com!spool.mu.edu!uwm.edu!cs.utexas.edu!torn!nott!cunews!bertrand!greg
  3. From: greg@organia.sce.carleton.ca (Greg Franks)
  4. Newsgroups: can.general,can.politics,soc.culture.canada
  5. Subject: Re: Liberal Party Tax Policy
  6. Message-ID: <GREG.93Jan27164551@organia.sce.carleton.ca>
  7. Date: 27 Jan 93 21:45:51 GMT
  8. References: <C1F6qD.DBI@ecf.toronto.edu> <1993Jan25.194751.3748@mdivax1.uucp>
  9. Sender: news@cunews.carleton.ca (News Administrator)
  10. Followup-To: can.general,can.politics,soc.culture.canada
  11. Organization: Systems and Computer Engineering, Carleton University.
  12. Lines: 39
  13. In-Reply-To: robinson@mdivax1.uucp's message of 25 Jan 93 19: 48:51 GMT
  14.  
  15. In article <1993Jan25.194751.3748@mdivax1.uucp> robinson@mdivax1.uucp (Jim Robinson) writes:
  16.    >A GST,
  17.    >however, forces everybody, regardless of income, to pay the same amount every
  18.    >time they buy something.  For poorer people, this translates to a higher 
  19.    >percentage of their income;  at the very least, disregarding the fact that 
  20.    >richer people invest far more than poorer people, it is a flat-rate tax.  A
  21.    >graduated income tax fulfills the principles of equalization much better than
  22.    >a sales tax.
  23.  
  24.    But, a sales tax widens the tax base and lowers income tax rates; this is
  25.    considered to be good economics. What is needed is a balance. Whether a 7%
  26.    GST effects this balance is open to debate, but a VAT-like tax nonetheless
  27.    is a necessity for any high spending semi-socialist state like Canada.
  28.  
  29.    Sweden has not too long ago also lowered its top marginal tax rate from 82%
  30.    to 50% which is what Canada's is. Thus, it would appear that as a
  31.    percentage of total revenue, Sweden's VAT brings in more than Canada's GST
  32.    + PST.
  33.  
  34. However, we live next door to the United States, where one from these
  35. parts can go to New Hampshire where the equivalent GST + PST = 0%.
  36. But why bother going that far.  New York is but 1 hr away from Ottawa,
  37. and the state sales tax is 4% there.  
  38.  
  39. I suppose one does have to declare ones purchases at the border
  40. though, so one theoretically gets dinged for another 7% :-). 
  41.  
  42. Only in Canada do we have a GST + PST.  Twice the bureaucracy for
  43. equally bad service.  *sigh*
  44.  
  45.  
  46.  
  47. --
  48. Greg Franks, (613) 788-5726               | "The reason that God was able to
  49. Systems Engineering, Carleton University, | create the world in seven days is
  50. Ottawa, Ontario, Canada  K1S 5B6.         | that he didn't have to worry about 
  51. greg@sce.carleton.ca  ...!cunews!sce!greg | the installed base" -- Enzo Torresi
  52.