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/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / can / general / 6410 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-22  |  2.5 KB
  1. Xref: sparky can.general:6410 can.politics:11722 soc.culture.canada:10422
  2. Path: sparky!uunet!opl.com!hri.com!noc.near.net!news.Brown.EDU!qt.cs.utexas.edu!cs.utexas.edu!torn!nott!uotcsi2!news
  3. From: cbbrowne@csi.uottawa.ca (Christopher Browne)
  4. Newsgroups: can.general,can.politics,soc.culture.canada
  5. Subject: Re: Liberal Party Tax Policy
  6. Message-ID: <1993Jan26.203509.24848@csi.uottawa.ca>
  7. Date: 26 Jan 93 20:35:09 GMT
  8. References: <C1F6qD.DBI@ecf.toronto.edu> <C1G5Ax.13t@mach1.wlu.ca> <C1H78J.47A@ecf.toronto.edu>
  9. Sender: news@csi.uottawa.ca
  10. Organization: Dept. of Computer Science, University of Ottawa
  11. Lines: 33
  12. Nntp-Posting-Host: prgf
  13.  
  14. In article <C1H78J.47A@ecf.toronto.edu> pelton@ecf.toronto.edu (PELTON MATTHEW ALAN) writes:
  15. >  I see your point, but it doesn't credit your argument to accuse me
  16. >of lying with stats (I don't see any statistics in my argument).  As you
  17. >admit, it is possible for a sales tax to be regresive.  I know what a 
  18. >regressive tax is.  And I contend that, in general, a sales tax will consume
  19. >a greater percentage of a poorer person's income.  In general, people
  20. >with lower incomes spend a greater percentage of it in the marketplace, while
  21. >people with higher incomes tend to invest and save more.  This means that 
  22. >the poorer person is spending a greater portion of his/her income on 
  23. >taxable goods and services.  And this, in turn, means that a greater
  24. >percentage of the poorer person's income will be spent on taxes on
  25. >these goods and services.  Obviously, the person with a greater
  26. >income spends more in absolute terms on a GST.  But the person with a
  27. >lower income spends more in relative terms -- a greater percentage.
  28.  
  29. However, this behaves very similarly to "trade surpluses."  Everybody
  30. thinks that a trade surplus is a "good thing."  Unfortunately, a
  31. perpetual trade surplus means that you're exporting goods, and NEVER
  32. GETTING ANYTHING BACK.  In the long run, a trade surplus is really
  33. quite silly.
  34.  
  35. A "wealthy person" may be able to DEFER payment of GST, but if they
  36. defer it permanently, then it results from never spending the money,
  37. and thus not actually getting any benefit from the money.
  38.  
  39. Money that never gets used is "useless."  If a "rich person" merely
  40. saves/invests, and never purchases anything with those savings, then
  41. he or she is NOT better off.
  42. -- 
  43. Christopher Browne                |     PGP 2.0 key available
  44. cbbrowne@csi.uottawa.ca           |======================================
  45. University of Ottawa              | Genius may have its limitations, but
  46. Master of System Science Program  | stupidity is not thus handicapped.
  47.