home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / can / general / 6375 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-25  |  2.2 KB
  1. Xref: sparky can.general:6375 can.politics:11689 soc.culture.canada:10355
  2. Path: sparky!uunet!utcsri!robinson
  3. Newsgroups: can.general,can.politics,soc.culture.canada
  4. From: robinson@mdivax1.uucp (Jim Robinson)
  5. Subject: Re: Liberal Party Tax Policy
  6. Message-ID: <1993Jan25.194751.3748@mdivax1.uucp>
  7. Followup-To: can.general,can.politics,soc.culture.canada
  8. Reply-To: robinson@mdd.comm.mot.com (Jim Robinson)
  9. Organization: Motorola - Mobile Data Division; Richmond, BC
  10. X-Newsreader: TIN [version 1.1 PL8]
  11. References: <C1F6qD.DBI@ecf.toronto.edu>
  12. Date: 25 Jan 93 19:48:51 GMT
  13. Lines: 34
  14.  
  15. PELTON MATTHEW ALAN (pelton@ecf.toronto.edu) wrote:
  16. >  The reason a sales tax or a GST is said no not be based on ability to pay
  17. >is that it is a regressive rather than a progressive tax.  People with higher
  18. >incomes pay a larger percentage of their income for income tax;  this progress-
  19. >ive system is essential to a mildly socialist state like Canada.  
  20.  
  21. Sweden, which is considered to be far more socialist that Canada, has a
  22. VAT of 25%; much higher than Canada's combined GST and PSTs. Indeed, just
  23. about every industrialized country in the world, save the US, has a
  24. VAT-like tax. (I would love to hear McLaughlin rationalize Sweden's VAT
  25. with her own anti-GST rhetoric)
  26.  
  27. >A GST,
  28. >however, forces everybody, regardless of income, to pay the same amount every
  29. >time they buy something.  For poorer people, this translates to a higher 
  30. >percentage of their income;  at the very least, disregarding the fact that 
  31. >richer people invest far more than poorer people, it is a flat-rate tax.  A
  32. >graduated income tax fulfills the principles of equalization much better than
  33. >a sales tax.
  34.  
  35. But, a sales tax widens the tax base and lowers income tax rates; this is
  36. considered to be good economics. What is needed is a balance. Whether a 7%
  37. GST effects this balance is open to debate, but a VAT-like tax nonetheless
  38. is a necessity for any high spending semi-socialist state like Canada.
  39.  
  40. Sweden has not too long ago also lowered its top marginal tax rate from 82%
  41. to 50% which is what Canada's is. Thus, it would appear that as a
  42. percentage of total revenue, Sweden's VAT brings in more than Canada's GST
  43. + PST.
  44. -- 
  45. Jim Robinson
  46. robinson@mdd.comm.mot.com
  47. {ubc-cs!van-bc,uunet}!mdivax1!robinson
  48.  
  49.