home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / sci / space / 18113 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-12-23  |  2.8 KB  |  60 lines
  1. Newsgroups: sci.space
  2. Path: sparky!uunet!europa.asd.contel.com!darwin.sura.net!convex!convex!ewright
  3. From: ewright@convex.com (Edward V. Wright)
  4. Subject: Re: Stupid Shut Cost arguements (was Re: Terminal Velocity of DCX?
  5. Sender: usenet@news.eng.convex.com (news access account)
  6. Message-ID: <ewright.725128771@convex.convex.com>
  7. Date: Wed, 23 Dec 1992 16:39:31 GMT
  8. References: <ewright.724533084@convex.convex.com> <71877@cup.portal.com> <1992Dec22.160715.28828@iti.org> <9gt204c@rpi.edu>
  9. Nntp-Posting-Host: bach.convex.com
  10. Organization: Engineering, CONVEX Computer Corp., Richardson, Tx., USA
  11. X-Disclaimer: This message was written by a user at CONVEX Computer
  12.               Corp. The opinions expressed are those of the user and
  13.               not necessarily those of CONVEX.
  14. Lines: 44
  15.  
  16. In <9gt204c@rpi.edu> strider@clotho.acm.rpi.edu (Greg Moore) writes:
  17.  
  18. >    I thought you said that McDac or SDIO was going to treat
  19. >development costs of DC-1 as sunk costs.  
  20.  
  21. That depends on exactly who funds DC-1, doesn't it?  SDIO has said
  22. that it won't fund that part of the program, although it could change
  23. its mind.  The Air Force or some other agency might be interested -- too 
  24. early to say.  McDonnell Douglas isn't in great shape right now, so I
  25. don't think there's much chance they could develop it as a commercial
  26. project without external funding.  A joint venture, maybe, like Boeing's
  27. 777 venture with the Japanese?
  28.  
  29. If it's done as a commercial project, the R&D will have to be recouped.
  30. McDonnell Douglas is in business to make money.  This doesn't appear too
  31. hard.  Suppose the development program costs $1.5 billion.  If McDAC can
  32. build DC vehicles for $100 million after than, and sell them for $200
  33. million, it can pay off the R&D on the first 15 copies and be making
  34. a profit after that.  (I'm ignoring interest, which would bump the figures
  35. up a little bit, but not a lot.) 
  36.  
  37. It's also possible McDAC might find a customer that wants just the
  38. first few vehicles off the assembly line and wants them badly enough
  39. to foot the bill for the entire R&D program.  This, actually, isn't
  40. uncommon with high-tech projects, though probably only the Federal 
  41. government has the money to do it on this scale. 
  42.  
  43.  
  44.  
  45. >As for amortization of the orbiter, the same rule applies to that
  46. >as any aircraft or spacecraft, including, DC-1.  The more you
  47. >fly it, the less this matter.  Right now, if you stopped all flights,
  48. >you could argue this cost (excluding interest) is about $150 million
  49. >a flight. (10 flights/orbiter, $1.5 Billion per orbiter).  This
  50. >number will shrink.
  51.  
  52. That is by no means certain.  There's a good chance someone else
  53. will fly an orbiter into the ground in the next few years and the
  54. whole fleet will be grounded permanently.  And while the increasing
  55. number of flights tends to bring the average cost down, Shuttle
  56. improvement programs tend to push it back up again. 
  57.  
  58.  
  59.  
  60.