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/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / sci / econ / 9542 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-12-29  |  1.5 KB
  1. Path: sparky!uunet!charon.amdahl.com!amdahl!fierro
  2. From: fierro@uts.amdahl.com (Doug Fierro)
  3. Newsgroups: sci.econ
  4. Subject: Re: GM Plant Closures Again? Won't Solve the Economic Problems
  5. Message-ID: <df3J03pYc6aM00@amdahl.uts.amdahl.com>
  6. Date: 29 Dec 92 07:40:24 GMT
  7. References: <BzEzv6.HHA@usenet.ucs.indiana.edu> <JACKSON.92Dec17154850@kaos.stsci.edu> <38019@uflorida.cis.ufl.edu>
  8. Organization: Amdahl Corporation, Sunnyvale CA
  9. Lines: 23
  10.  
  11. In article <38019@uflorida.cis.ufl.edu> jfh@beach.cis.ufl.edu (James F. Hranicky) writes:
  12. >In article <JACKSON.92Dec17154850@kaos.stsci.edu> jackson@stsci.edu writes:
  13. >>A naive question.
  14. >>
  15. >>If INFLATION is defined at the overall price level rising
  16. >>Then how can that occur without an increase in the money supply?
  17. >
  18. >The general rise in prices of all goods and services is indeed the
  19. >result of increasing the money supply. 
  20.  
  21.   I think a better explanation of inflation would be when the ratio of
  22. dollars to goods (and services) increases.  I can think of a few scenarios
  23. where prices would rise even if the money supply remained constant.
  24.  
  25.   Doug
  26.  
  27. -- 
  28.                                                      Doug Fierro
  29.                                       |\             UTS System Software
  30.   O                         __________|_\______      CASE tools development
  31.   \_.______________________| * * * * * * * * */      fierro@uts.amdahl.com
  32.  __\____                   |=================/       (408)746-7102
  33. ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
  34.