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/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / misc / taxes / 3875 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-12-22  |  2.0 KB
  1. Path: sparky!uunet!noc.near.net!hri.com!spool.mu.edu!umn.edu!sctc.com!smith
  2. From: smith@sctc.com (Rick Smith)
  3. Newsgroups: misc.taxes
  4. Subject: Re: Side job - Expenses deduction?
  5. Message-ID: <1992Dec22.214713.16679@sctc.com>
  6. Date: 22 Dec 92 21:47:13 GMT
  7. References: <9212221331.AA12106@slc4.INS.CWRU.Edu>
  8. Organization: SCTC
  9. Lines: 35
  10.  
  11. aa473@cleveland.Freenet.Edu (James Brown) writes:
  12.  
  13. >Does the rule on home computer logs of use apply if the computer
  14. >is owned by a partnership and the computer is a vital part of the
  15. >business (developing business application packages)?
  16.  
  17. The IRS established the "log" rule to sort out cases where a piece of
  18. "business" equipment might also be used extensively for personal
  19. purposes.  To a large extent this dates back to the Apple ][ days when
  20. home computers were heavily used as game machines (as opposed to now
  21. :-).  I don't think it has anything to do with how vital a computer is
  22. to the business purpose of an organization. It's hard to imagine a
  23. business any more in which a computer _isn't_ a vital piece of
  24. equipment.
  25.  
  26. I know that the "log" rule applied if you were claiming an expense on
  27. Schedule C or even on 2106 (when you could).
  28.  
  29. >If the partnership was renting office space the IRS doesn't question
  30. >the total write off so what is the difference if the office happens
  31. >to be in my basement and no rent is charged.
  32.  
  33. Given the IRS motivation, the interpretation should be obvious:
  34.  
  35. The difference is that a computer in the basement of a residence is
  36. much, much more likely to be used for personal purposes than one
  37. installed in a non-residential location. It's more likely that the IRS
  38. will look for a usage log when the machine is accessible for personal
  39. use than when it isn't. Somehow I doubt that a proprietor/storekeeper
  40. has to keep a log on the PC in his store, especially if the PC never
  41. goes home. Also, this case is easily filtered out by comparing the
  42. Schedule C business address with the taxpayer's residence address.
  43.  
  44. Rick.
  45. smith@sctc.com       arden hills, minnesota
  46.